قیمت استر این روزها اصلا حال خوبی ندارد. در یک هفتهی اخیر تقریبا ۲۰ درصد ریخته و فقط در ۲۴ ساعت گذشته هم نزدیک به ۱۰ درصد دیگر از ارزشش را از دست داده است. آنچه این حرکت را نگرانکنندهتر میکند، نه فقط شدت ریزش، بلکه این است که اینبار چه کسانی پشت فشار فروش قرار گرفتهاند.
طی هفتههای گذشته، نهنگهایی که معمولا در اصلاحها خریدار بودند و بهنوعی ستون فقرات تقاضا برای ASTER محسوب میشدند، حالا خودشان شروع به فروش کردهاند. همچنین دادههای بازار مشتقات و شاخص اسمارت مانی هم تصویر چندان امیدوارکنندهای نشان نمیدهند و مجموع این عوامل، احتمال ریزش ۱۰ درصدی دیگر را جدیتر میکند.
نهنگهایی که تا دیروز خریدار بودند، امروز فروشنده شدهاند!
اولین زنگ خطر از سمت بازار اسپات به صدا درآمده است. نهنگهای ASTER فقط در ۲۴ ساعت اخیر حدود ۴.۰۵ درصد از دارایی خود را فروختهاند و موجودی این گروه به حدود ۷۰.۳۹ میلیون توکن رسیده است. یعنی در عمل چیزی نزدیک به ۲.۹۷ میلیون توکن فروخته شده که با قیمتهای فعلی بیش از ۲ میلیون دلار فروش نقدی را نشان میدهد.
اهمیت این تغییر رفتار زمانی روشنتر میشود که بدانیم همین کیف پولهای بزرگ در اصلاحهای قبلی معمولا در نقش خریدار ظاهر میشدند و پلهپله انباشت میکردند. اینکه اکنون در میانهی ضعف بازار ترجیح دادهاند بفروشند، نشان میدهد انتظارشان نسبت به یک برگشت سریع قیمت کمرنگ شده است.
اسمارت مانی فعلا ترجیح میدهد بیرون گود بایستد
یکی دیگر از نقاط ضعف وضعیت فعلی ASTER را میتوان در شاخص اسمارت مانی دید؛ معیاری که رفتار تریدرهای حرفهای و مطلع را دنبال میکند. این دسته معمولا قبل از حرکتهای بزرگ وارد یا خارج میشوند و جهت آنها برای بسیاری از فعالان بازار مهم است.
در مورد ASTER، این شاخص حدود اواخر نوامبر خط سیگنال خود را رو به پایین قطع کرده و از آن زمان تا امروز در مسیر نزولی مانده است. این تغییر جهت، به زبان ساده یعنی بازار از فاز «جمعآوری» وارد فاز «تخلیه و توزیع» شده است. در همین مدت هم قیمت پیوسته پایینتر آمده و هنوز خبری از بازگشت جدی اسمارت مانی به سمت خرید نیست.
نکتهی جالب اینجاست که قیمت ASTER اکنون در محدودههای پایینی یک الگوی وج نزولی (falling wedge) حرکت میکند؛ الگویی که در کتابها معمولا بهعنوان الگوی بالقوهی برگشتی شناخته میشود. اما تا وقتی ردپای پول هوشمند در سمت خرید دیده نشود، همین الگوی بالقوهی صعودی هم میتواند صرفا به یک «دام گاوی» تبدیل شود. به بیان ساده، فعلا شرایط بیشتر شبیه این است که هر جهش قیمتی، شانسی برای خروج فروشندگان باشد تا آغاز یک رالی جدید برای خریداران.
ساختار نمودار ASTER چه میگوید؟
از نظر تکنیکال، ASTER هنوز در دل همان وج نزولی در حال نوسان است و حالا به کف این کانال نزدیک شده است. این محدوده در بسیاری از مواقع میتواند نقطهی شروع یک جهش موقت یا حتی آغاز یک روند تازه باشد، اما این سناریو یک پیششرط مهم دارد: ورود خریداران قوی.
اگر این کف شکسته شود، هدف بعدی قیمت در محدودهی ۰.۶۶ دلار قرار میگیرد، جایی که تقریبا ۱۰ درصد پایینتر از قیمتهای فعلی است. اگر فشار فروش در آن ناحیه هم کاهش پیدا نکند، حتی سناریوی قیمتهای پایینتر مثل منطقهی ۰.۵۵ دلار هم دور از ذهن نخواهد بود.
در سمت بالا، برای اینکه بتوان از یک چرخش جدی و پایدار صحبت کرد، بازار نیاز دارد که ASTER در تایمفریم روزانه بالای ۰.۹۶ دلار بسته شود. این سطح همزمان نقش سقف وج نزولی و یک ناحیهی حمایتی قدیمی را بازی میکند و تا زمانی که پس گرفته نشود، بسیاری از جهشها صرفا در قالب اصلاح در روند نزولی تفسیر میشوند، نه شروع یک روند صعودی تازه.
جمعبندی
در وضعیت فعلی، چند نشانه مهم کنار هم قرار گرفتهاند: نهنگهایی که تا دیروز خریدار بودند، حالا فروشنده شدهاند؛ معاملهگران بزرگ در بازار مشتقات در حال کمکردن ریسک و نگهداشتن موقعیتهای شورت هستند؛ و اسمارت مانی هم فعلا بیرون از گود، بازار را تماشا میکند. کنار هم قرار گرفتن این عوامل، تصویری از بازاری میسازد که زیر فشار عرضه است و در عین حال پشتیبانی محکمی از سمت تقاضا احساس نمیشود.
این یعنی تا وقتی این معادله تغییر نکند و دادهها علامتهای جدیدی از بازگشت پول هوشمند و پسگرفتهشدن سطوح کلیدی مثل ۰.۹۶ دلار نشان ندهند، سناریوی ادامهی اصلاح و حرکت به سمت ۰.۶۶ دلار، سناریویی است که نمیشود آن را نادیده گرفت. در چنین فضایی، برای هر نوع استراتژی روی ASTER توجه به مدیریت ریسک، حد ضرر و احترام به سطوح تکنیکال، مهمتر از همیشه است.
