تحلیل داده‌های شبکه تون کوین (TON) و تاثیر آن بر قیمت

از زمان افزایش قیمت‌ها در شب کریسمس، تون کوین (TON) در یک بازه رِنج معامله شده و پس از رسیدن به قیمت ۶ دلار، این دارایی به ۵.۶ دلار بازگشته است.

نبود حرکت صعودی برای TON باعث شده تحلیلگران در این باره نظرات مختلفی را بیان کنند. به گفته جوائو وِدسون، تحلیلگر CryptoQuant، کاهش مدام علاقه به سواپ‌ها یکی از عوامل تأثیرگذار بر این آلت کوین است.

کاهش علاقه به سواپ‌ها

این تحلیلگر اظهار داشت که تعداد سواپ‌ها (Swaps) در صرافی‌های غیرمتمرکز شبکه تون کوین کاهش شدیدی داشته است. طبق گفته او، تعداد کاربران روزانه STON.fi به ۱۳,۳۰۰ نفر و DeDust به ۵,۲۵۰ نفر کاهش یافته است.

منبع CryptoQuant

این کاهش شدید نسبت به سطح سپتامبر است، زمانی که این آلت کوین تقریباً ۲۰۰,۰۰۰ کاربر روزانه در دو پلتفرم داشت.

منبع CryptoQuant

کاهش کاربران تحت تأثیر سه عامل اصلی بوده است:

• اول، کاهش پوزیشن‌های باز، به طوری که بسیاری از تریدرها یا پوزیشن‌های خود را تسویه کرده یا میزان ریسک خود را در صرافی‌های غیرمتمرکز کاهش داده‌اند.
• دوم، جامعه TON از زمانی که بنیان‌گذار آن ماه‌ها پیش بازداشت شد، با فقدان قطعیت روبه‌رو بوده است که بر مشارکت و اعتماد به پلتفرم‌های مبتنی بر شبکه تأثیر گذاشته است.
• سوم، بازار کلی رمزارزها از زمان کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو با شرایط نامساعدی روبه‌رو بوده است، که باعث کاهش حجم معاملات و کاهش تمایل به ریسک شده است.

با کاهش سواپ‌ها در TON، سرمایه‌گذاران توجه خود را از معاملات غیرمتمرکز به استیکینگ (Staking) معطوف کرده‌اند.

اگرچه این کاهش ممکن است چالش‌برانگیز به نظر برسد، اما می‌تواند یک فرصت استراتژیک نیز فراهم کند. از نظر تاریخی، دوره‌هایی که با علاقه کم و کاهش فعالیت در بازار همراه بوده، به عنوان نقاط ورودی جذاب برای سرمایه‌گذاران شناخته شده‌اند.

این برای تون کوین چه معنایی دارد؟

قابل توجه است که کاهش شدید علاقه به سواپ‌ها نشان‌دهنده کاهش فشار خرید است، زیرا سرمایه‌گذاران فقدان قطعیت در جهت بازار را احساس کرده‌اند و بنابراین میزان ریسک خود را کاهش داده‌اند.

بنابراین، تون کوین شاهد کاهش شدید تقاضا در این شرایط است و سرمایه‌گذاران احتیاط بیشتری را اتخاذ کرده‌اند.

منبع Santiment

ما می‌توانیم این کاهش تقاضا را از طریق نسبت سهام به جریان (SFR) در این دارایی مشاهده کنیم. طبق گزارش Santiment، این شاخص در سه روز گذشته به صفر رسیده است.

زمانی که SFR به این شکل کاهش می‌یابد، نشان‌دهنده عرضه بیش از حد و کاهش کمیاب بودن است. با افزایش عرضه، این آلت کوین در معرض فشار فروش و کاهش قیمت‌ها قرار می‌گیرد.

منبع Santiment

این عرضه بیش از حد با افزایش عرضه TON در صرافی‌ها تأیید می‌شود؛ به طوری که بالانس جریان صرافی‌ها به ۳۴۵۹ افزایش یافته است. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران دارایی‌های بیشتری به صرافی‌ها ارسال کرده‌اند.

به طور ساده، در حال حاضر تقاضا کاهش یافته و سرمایه‌گذاران بیش از حد احتیاط کرده‌اند. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران اعتماد به بازار را از دست داده‌اند و ریسک‌های خود را کاهش می‌دهند.

بنابراین، اگر این شرایط ادامه یابد، ممکن است قیمت تون کوین به ۵.۲ دلار برسد. اما اگر سرمایه‌گذاران کاهش قیمت را به عنوان یک فرصت خرید ببینند، این آلت کوین می‌تواند از محدوده تثبیت قیمت خارج شده و به ۶.۱ دلار برسد.