بیت کوین این هفته انگار به سال ۲۰۲۱ برگشته، چون آشفتگی ناشی از تعرفه‌های تجاری، روند قیمت آن را به عقب کشیده است. این دارایی در حال از دست دادن خطوط حمایتی بازار گاوی است، در حالی که یک «تقاطع مرگ» جدید در نمودار روزانه BTC/USD تکمیل شده است.
هفته‌ای که قرار بود با تمرکز بر داده‌های تورمی (CPI) باشد، کاملاً تحت تأثیر تعرفه‌های تجاری ایالات متحده و اثرات جهانی آن بر بازار سهام قرار گرفته است.
هم در بازار رمزارز و هم در بازارهای سنتی (TradFi)، معامله‌گران در حال مقایسه وضعیت کنونی با دو رویداد تاریخی هستند: «دوشنبه سیاه» سال ۱۹۸۷ و سقوط بازارها در دوران کووید-۱۹.
سرمایه‌گذاران سفته‌باز بیت کوین اکنون به شدت متضرر شده‌اند و احتمال دارد که برای فروش در حالت وحشت ترغیب شوند. احساسات مثبتِ بازار تقریباً نابود شده است؛ به‌طوری‌که شاخص ترس و طمع بازارهای سنتی پایین‌ترین مقدار تاریخ خود را ثبت کرده است.
تقاطع مرگ قیمت بیت کوین، سطح‌های سال ۲۰۲۱ را دوباره فعال می‌کند
بر اساس داده‌های قیمت، خطر افت بیت کوین تا زیر اوج تاریخی مارس ۲۰۲۴ وجود دارد.
پس از افت به زیر 75 هزار دلار برای اولین بار از نوامبر، BTC/USD خطوط حمایتی قدیمی را دوباره فعال کرده است؛ از جمله سطح 69 هزار دلاری که برای اولین بار در سال ۲۰۲۱ ظاهر شد. این ریزش که چند روز پس از سقوط بازارهای سهام اتفاق افتاد، بسیاری از فعالان بازار را غافلگیر کرد.
کوین سونسون، تحلیل‌گر مشهور، در یک هشدار در X نوشت:
این آخرین فرصت بیت کوین برای حفظ ساختار روند صعودی کلان است.
یکی از خطوط روندی که حالا به‌عنوان حمایت از دست رفته، میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای در حدود 77 هزار دلار است.
کریپ‌نوئوو، تریدر معروف، در توییتی نوشت که شکستن این سطح تنها سیگنال فروش کوتاه‌مدتی است که به آن توجه خواهد کرد. او گفت:
اگر قیمت زیر این حمایت نفوذ کند و دوباره به بالا بازگردد، آن را به‌عنوان انحراف در نظر می‌گیرم و نقطه ورود من برای صعود به 87 هزار دلار خواهد بود.
منبع تحلیلی Material Indicators نیز نسبت به «تقاطع مرگ» در نمودار روزانه هشدار داد. این الگو زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه قرار می‌گیرد.
آن‌ها در X نوشتند:
حرکت ناشی از این تقاطع مرگ، بیت کوین را در آزمون حمایت کلان قرار داده است.
داده‌های CPI همزمان با کاهش نرخ اضطراری
مانند هفته گذشته، تعرفه‌های تجاری ایالات متحده، موضوع اصلی در بازارهای مالی جهانی هستند.
تأثیر اقدامات هفته پیش همچنان ادامه دارد، و فشار فروش بر دارایی‌های ریسکی اکنون با احتمال اعمال تعرفه‌های جدید در تاریخ ۹ آوریل تشدید شده است.
هاوارد لوتنیک، وزیر بازرگانی، در آخر هفته به CBS News گفت که دولت ایالات متحده بدون تأخیر این اقدامات را اعمال خواهد کرد: «تعرفه‌ها در راه هستند.»
با سقوط احساسات مثبت و گسترش ترس از سوی میزهای معاملاتی تا صندوق‌های پوشش ریسک، توجهی به دیگر عوامل احتمالی بی‌ثباتی این هفته نمی‌شود. این عوامل شامل داده‌های تورم ایالات متحده هستند که خودشان هم موضوعی کلیدی‌اند، زیرا تعرفه‌ها ممکن است باعث افزایش ناخواسته قیمت‌ها شوند.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
اعداد شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ماه مارس به ترتیب در ۱۰ و ۱۱ آوریل منتشر خواهند شد.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، پیش‌تر گفته بود که تعرفه‌ها تأثیر محسوسی بر مبارزه با تورم خواهند داشت، اما ارزیابی دقیق این اثرات پیشاپیش دشوار است.
او در سخنرانی هفته گذشته گفت:
وقتی سیاست‌های جدید و اثرات اقتصادی احتمالی آن‌ها مشخص شود، دید بهتری نسبت به تأثیرشان بر اقتصاد و سیاست پولی خواهیم داشت.
منبع CME Group
انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره به‌عنوان جبران تعرفه‌ها، به‌وضوح در پیش‌بینی نرخ‌های بهره منعکس شده است.
طبق ابزار FedWatch گروه CME، اکنون اکثریت بازار انتظار یک کاهش نرخ ۰.۲۵ درصدی را در جلسه ماه مه فدرال رزرو دارند – زودتر از موعد ژوئن که تا آخر هفته پیش انتظار می‌رفت.
در شبکه‌های اجتماعی و پلتفرم‌های پیش‌بینی مانند Polymarket نیز احتمال کاهش نرخ اضطراری به‌سرعت در حال افزایش است.
آنتونی پومپلیانو، مدیرعامل Professional Capital Management، در آخر هفته گفت:
فدرال رزرو ممکن است به‌زودی ناچار به کاهش اضطراری نرخ بهره شود.
او افزود: «تورم به پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۲۰ رسیده. اگر این روند ادامه پیدا کند، مشکل بزرگی خواهد بود.»
منبع Polymarket
دوشنبه سیاه ۱۹۸۷ یا تکرار سقوط کووید-۱۹؟
در کوتاه‌مدت، ترس از تعرفه‌ها ممکن است منجر به سقوطی در سطح بازار جهانی شود که شبیه «دوشنبه سیاه» ۱۹۸۷ باشد.
طبق گزارش Cointelegraph، واکنش بازارها به دور اول تعرفه‌های متقابل، زمینه را برای آشفتگی در آغاز هفته جدید وال‌استریت فراهم کرده است.
مایکل ون د پوپ، تریدر و تحلیل‌گر، گفت که «دوشنبه سیاه» رمزارزها همین حالا رخ داده است. او در ۷ آوریل در X هشدار داد:
فکر می‌کنم یک یا دو هفته‌ی پرنوسان خواهیم داشت که در آن کف‌های جدید بیت کوین را تست می‌کنیم. قیمت ممکن است تا 70 هزار دلار هم پایین بیاید.
به نظر او، تنها راه منطقی برای متوقف کردن افت دارایی‌های ریسکی، کاهش اضطراری نرخ بهره توسط فدرال رزرو است.
منبع تحلیلی The Kobeissi Letter نیز به زیان‌های سنگین در سهام چین و ژاپن در اولین جلسه معاملاتی آسیا اشاره کرد و نوشت:
اولین توقف اضطراری معاملات بازار (circuit breakers) از مارس ۲۰۲۰ را شاهد هستیم.
این کمپانی، احساسات بازار را «قطبی‌شده» توصیف و آن را با سقوط دوران کووید-۱۹ مقایسه کرده است.
آن‌ها افزودند:
این قطعاً بیشترین میزان وحشتی است که از مارس ۲۰۲۰ تاکنون دیده‌ایم. در واقع، ممکن است به سطوحی از وحشت سرمایه‌گذاران برسیم که حتی از آن زمان هم بیشتر باشد. در حال حاضر، یک فرار گسترده از بازار در میان سرمایه‌گذاران جریان دارد.
ضررهای جدید هولدرهای بیت کوین در حال افزایش است
در میان سرمایه‌گذاران بیت کوین، احتمالاً اولین گروهی که تسلیم شرایط می‌شوند، هولدرهای کوتاه‌مدت (STH) هستند – کسانی که در شش ماه گذشته بیت کوین خریده‌اند.
بر اساس گزارش Cointelegraph، این دسته نسبت به نوسانات قیمت بیت کوین بسیار حساس هستند و فروش‌های وحشت‌زده آن‌ها می‌تواند یک چرخه معیوب در بازار ایجاد کند.
داده‌های پلتفرم تحلیلی CryptoQuant نشان می‌دهد که این گروه اکنون بیش از پیش وارد منطقه زیان شده‌اند.
شاخص نسبت سود خروجی خرج‌شده (SOPR)، که جابجایی کوین‌های هولدرهای کوتاه مدت را در سود یا زیان دنبال می‌کند، اکنون زیر سطح سربه‌سر قرار دارد.
یونسی دنت، تحلیل‌گر CryptoQuant، نوشت:
وقتی STH-SOPR زیر ۱.۰ قرار می‌گیرد، به این معناست که سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در حال ثبت زیان هستند – یک سیگنال کلاسیک از تسلیم بازار. با نگاهی به سال ۲۰۲۴، اصلاح‌های بزرگ قیمتی همراه با افت شدید در STH-SOPR بود که اغلب به زیر انحراف معیار -۲ می‌رسید. این لحظات – به‌ویژه در ماه‌های مه، ژوئیه و اوت – با دوره‌های فروش وحشت‌زده سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت همراه بودند.
منبع CryptoQuant
اکنون که قیمت بیت کوین به زیر 80 هزار دلار رسیده، این رمزارز به‌راحتی پایین‌تر از میانگین هزینه خرید سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت قرار گرفته است.
میانگین هزینه کل بیت کوین که شامل هولدرهای بلندمدت نیز می‌شود، در حال حاضر حدود ۴۳٬۰۰۰ دلار است.
منبع CryptoQuant
دامیننس ۱۷ رو همین حالا بخون.
احساسات منفی به اوج خود رسیده است
در حرکتی تلخ اما شاید عجیب، شدت احساسات نزولی در بازارهای سنتی – بر اساس شاخص ترس و طمع – به سطوحی افراطی رسیده است. آخرین داده‌ها از این شاخص، که بر اساس سبدی از فاکتورها خلق‌وخوی بازار را می‌سنجد، عدد فقط ۴ از ۱۰۰ را نشان می‌دهد.
تحلیل‌گر رمزارز Atlas در X نوشت:
این شاخص، هیچ‌وقت این‌قدر پایین نبوده: نه در دوران کووید، نه بعد از فروپاشی FTX.
منبع CNN
بازار رمزارز تا حدی بهتر این وضعیت را پشت سر گذاشته است؛ به‌طوری‌که شاخص ترس و طمع رمزارزها در تاریخ ۷ آوریل روی عدد ۲۳ از ۱۰۰ قرار دارد.
منبع Alternative.me
در کنار این ترس و وحشت، برخی صداها با احتیاط اشاره کرده‌اند که اکنون ممکن است زمان مناسبی برای خرید در کف قیمت باشد – چه در بازار سهام و چه در بازار رمزارز.
ادواردز، بنیان‌گذار صندوق سرمایه‌گذاری کمی Capriole، در توییتی نوشت:
این لزوماً به معنای رسیدن به کف نهایی نیست، اما معمولاً حداقل یک فرصت موضعی است.
او با بررسی شواهد صعودی و نزولی، نتیجه گرفت که هنوز ریسک زیادی باقی مانده است – به‌ویژه برای بازار صعودی بیت کوین.
او اضافه کرد:
برای منصف بودن، بیت کوین در هفته گذشته عملکرد خوبی داشت، اما آخر هفته افت خود را آغاز کرد. اگر خبر بزرگی در راه نباشد، بیت کوین به‌سختی می‌تواند در مقابل یک رویداد با همبستگی کامل در دارایی‌های ریسکی مقاومت کند. مشابه همین را در اوایل ۲۰۲۰ دیدیم.
همچنین گفت: با این حال، قدرت نسبی قابل‌توجهی وجود دارد که باید به آن توجه کرد. احتمالاً بیت کوین سریع‌ترین بازیابی را از کف قیمت خواهد داشت – هر زمان و هر جا که آن کف اتفاق بیفتد.
