بانک استاندارد چارترد (Standard Chartered) هشدار داده است اگر ریزش قیمت طلا ادامه پیدا کند، دلار آمریکا و ین ژاپن احتمالاُ سرمایه بیشتری جذب خواهند کرد. این بانک حمایت‌های بعدی انس طلا را ۳۸۰۰ و ۳۵۰۰ دلار می‌داند و معتقد است افزایش نیاز سرمایه‌گذاران به پول نقد، جذابیت طلا را به‌عنوان پناهگاه امن کاهش داده است.
پیش‌بینی استاندارد چارترد از سقوط طلا تا ۳۵۰۰ دلار
استیو انگلندر (Steve Englander)، تحلیلگر استاندارد چارترد، اعلام کرد افت انس طلا به زیر ۴۰۰۰ دلار، وضعیت کوتاه‌مدت بازار را شکننده کرده است.
او دو حمایت بعدی طلا را مشخص کرده است:
- ۳۸۰۰ دلار: نخستین حمایت در صورت ادامه کاهش قیمت
- ۳۵۰۰ دلار: حمایت بعدی در سناریوی ریزش بیشتر
این اعداد به معنی سقوط قطعی طلا نیستند، بلکه سطوحی هستند که در صورت ادامه فشار فروش اهمیت پیدا می‌کنند.
نگرانی درباره ارزش سهام شرکت‌های فناوری و هوش مصنوعی، فشار بر بازارهای مالی را افزایش داده است. برخی سرمایه‌گذاران برای جبران زیان یا تامین نقدینگی، طلا و نقره می‌فروشند.
به گفته انگلندر، وقتی سرمایه‌گذاران به پول نقد نیاز دارند، حتی طلا هم ممکن است با افزایش فشار فروش روبه‌رو شود. بنابراین، افت بازار سهام همیشه به رشد قیمت طلا ختم نمی‌شود.
چرا دلار و ین ژاپن جایگزین طلا می‌شوند؟
استاندارد چارترد معتقد است در صورت ادامه ریزش طلا، این دو ارز شانس بیشتری برای جذب سرمایه دارند:
۱. دلار آمریکا
به گفته انگلندر، قیمت طلا و ارزش دلار طی یک سال گذشته رابطه معکوس شدیدی داشتند. احتمالاً بخشی از سرمایه‌گذاران با فروش دلار، طلا خریدند. اگر فشار فروش طلا ادامه پیدا کند، احتمال بازگشت سرمایه به دلار افزایش می‌یابد.
۲. ین ژاپن
سه عامل از نگاه این بانک به نفع ین هستند:
- افزایش بازده اوراق دولتی ژاپن
- ارزش نسبتاُ پایین ین
- حساسیت کمتر به نوسان دارایی‌های پرریسک
البته افزایش قیمت نفت می‌تواند ارزش ین را تحت فشار قرار دهد، چون ژاپن به واردات انرژی وابسته است.
کدام ارزها جذابیت کمتری دارند؟
استاندارد چارترد وضعیت سایر ارزهای مهم را هم بررسی کرده است.
| ارز | دلیل جذابیت کمتر |
|---|---|
| یورو | نگرانی‌های سیاسی و مالی |
| فرانک سوئیس | پایین‌بودن بازده بهره |
| پوند انگلیس | ابهام‌های سیاسی |
| دلار استرالیا | نوسان بیشتر قیمت |
این بانک احتمال داده برخی بانک‌های مرکزی برای کاهش وابستگی به دلار، سهم ین را در ذخایر ارزی خود افزایش دهند. البته این سناریو هنوز قطعی نیست.
ریزش طلا چه تاثیری بر قیمت بیت کوین دارد؟
اگر نگرانی سرمایه‌گذاران افزایش پیدا کند، احتمال فروش دارایی‌های پرریسک برای تامین نقدینگی بیشتر می‌شود. در چنین وضعیتی، بیت کوین هم ممکن است تحت فشار فروش قرار بگیرد.
البته استاندارد چارترد در این گزارش پیش‌بینی مستقیمی درباره قیمت بیت کوین نکرده است. بنابراین، افت طلا به‌تنهایی نشانه قطعی ریزش بیت کوین نیست.
برای ارزیابی ادامه روند، باید حمایت‌های ۳۸۰۰ و ۳۵۰۰ دلاری طلا، تغییرات ارزش دلار و ین ژاپن و وضعیت سهام فناوری را دنبال کنید. رفتار این بازارها نشان می‌دهد آیا تقاضا برای نقدینگی همچنان بالاست یا سرمایه‌گذاران دوباره به خرید دارایی‌های پرریسک تمایل پیدا کردند.
