از ابتدای سال ۲۰۲۵ تا امروز، قیمت مس و نقره حدود ۶۶ درصد و طلا حدود ۴۶ درصد افزایش پیدا کرده است. البته، طلا و نقره بعد از رسیدن به بالاترین قیمت تاریخی خود، ریزش شدیدی داشتند. حالا سوال این است که در سال ۲۰۲۷ کدام فلز احتمال رشد بیشتری دارد و برای سرمایه‌گذاران ایرانی، خرید طلا بهتر است یا نقره و مس؟
مقایسه بازدهی طلا، نقره و مس از سال ۲۰۲۵ تاکنون
برای مقایسه عملکرد این سه فلز، قیمت‌های ابتدای سال ۲۰۲۵ را با آخرین نرخ‌های امروز (۸ آبان ۱۴۰۵) بررسی می‌کنیم.
| فلز | ابتدای ۲۰۲۵ | ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶ | رشد تقریبی |
|---|---|---|---|
| طلا | ۲٬۶۵۷ دلار | ۳٬۸۸۱ دلار | ۴۶٪ |
| نقره | ۲۹٫۴۹ دلار | ۴۹ دلار | ۶۶٪ |
| مس | ۸٬۶۸۵ دلار | ۱۴٬۴۴۹ دلار | ۶۶٪ |
نقره و مس از ابتدای سال ۲۰۲۵ بازدهی بیشتری نسبت به طلا داشتند. ولی هر سه فلز بعد از رسیدن به بالاترین قیمت‌های خود، بخشی از رشدشان را از دست دادند:
- طلا: در ژانویه ۲۰۲۶ به ۵٬۵۹۵ دلار رسید، ولی بعد از آن حدود ۳۱ درصد ارزان شد.
- نقره: در ژانویه رکورد ۱۲۱٫۶ دلار را ثبت کرد، ولی قیمتش از آن زمان نزدیک به ۶۰ درصد کاهش پیدا کرده است.
- مس: در ۱۴ اکتبر تا ۱۴٬۷۵۱ دلار بالا رفت و بعد از آن حدود ۲ درصد افت کرد.
با اینکه قیمت هر سه فلز نسبت به ابتدای سال ۲۰۲۵ بالاتر است، کسانی که نزدیک به سقف قیمت‌ها خرید کردند، همچنان در ضرر هستند.
طلا، نقره یا مس؟ کدام در سال ۲۰۲۷ بیشتر رشد می‌کند؟
قیمت طلا، نقره و مس از شرایط اقتصاد جهانی تاثیر می‌گیرد، ولی هرکدام دلایل متفاوتی برای رشد یا افت قیمت دارند.
طلا؛ گزینه‌ای برای حفظ ارزش سرمایه
بانک‌های مرکزی همچنان طلا می‌خرند و وقتی نگرانی‌ها درباره آینده اقتصاد بیشتر می‌شود، تقاضا برای طلا هم افزایش پیدا می‌کند. طبق نظرسنجی رویترز، تحلیلگران پیش‌بینی کردند میانگین قیمت انس طلا در سال ۲۰۲۷ به ۴٬۶۵۰ دلار برسد. البته اگر نرخ بهره آمریکا بالا بماند یا دلار قوی‌تر شود، احتمال دارد طلا دوباره ارزان شود.
نقره؛ سود بیشتر یا ریسک بالاتر؟
نقره فقط برای سرمایه‌گذاری نیست و در تولید پنل‌های خورشیدی، خودروهای برقی و تجهیزات الکترونیکی هم کاربرد دارد. به همین دلیل، وضعیت صنایع روی قیمت آن اثر می‌گذارد.
موسسه نقره پیش‌بینی کرده در سال ۲۰۲۶، برای ششمین سال متوالی تقاضای جهانی نقره از عرضه آن بیشتر باشد. کمبود عرضه می‌تواند به رشد قیمت کمک کند، ولی کاهش مصرف نقره در پنل‌های خورشیدی و نوسان شدید قیمت، احتمال ضرر را هم بیشتر می‌کند.
مس؛ آیا رشد صنایع قیمت آن را بالا می‌برد؟
ساخت خودروهای برقی، توسعه شبکه‌های برق و گسترش مراکز داده به مس زیادی نیاز دارد. هرچه این صنایع بیشتر رشد کنند، تقاضا برای مس هم ممکن است افزایش پیدا کند.
آژانس بین‌المللی انرژی پیش‌بینی کرده تا سال ۲۰۳۵، عرضه مس ممکن است حدود ۲۵ درصد کمتر از نیاز بازار باشد. چنین کمبودی می‌تواند قیمت را بالا ببرد.
ولی اگر اقتصاد چین، یکی از بزرگ‌ترین مصرف‌کنندگان مس، ضعیف شود یا معادن تولیدشان را افزایش دهند، احتمال کاهش قیمت هم وجود دارد.
برای سرمایه‌گذاری در ایران طلا بهتر است یا نقره و مس؟
برای سرمایه‌گذاری در بازار ایران، فقط نباید به رشد قیمت جهانی طلا، نقره و مس نگاه کنید. هزینه خرید و نگهداری، اختلاف قیمت خریدوفروش و اینکه چقدر راحت می‌توانید سرمایه‌‌تان را نقد کنید هم روی سود نهایی تاثیر دارند.
| معیار | طلا | نقره | مس |
|---|---|---|---|
| نقدشوندگی | بالا | کمتر از طلا | محدودتر |
| خرید فیزیکی | آسان | آسان | دشوارتر |
| هزینه نگهداری | کمتر | بیشتر | بالا |
| میزان نوسان | کمتر از نقره | بالا | وابسته به وضعیت صنعت |
روش خرید این سه فلز در ایران هم متفاوت است:
- طلا: می‌توانید از طریق طلای آب‌شده، صندوق‌های طلا، طلای دیجیتال و گواهی سپرده شمش سرمایه‌گذاری کنید. خریدوفروش طلا هم نسبت به دو فلز دیگر راحت‌تر است.
- نقره: علاوه بر خرید شمش نقره و ابزارهای بورسی، می‌توانید از طریق بیت‌پین برای خرید توکن نقره (SLVON) اقدام کنید. این توکن با دنبال‌کردن قیمت صندوق نقره iShares، به شما اجازه می‌دهد بدون خرید و نگهداری نقره فیزیکی، در این بازار سرمایه‌گذاری کنید.
- مس: خرید فیزیکی مس برای سرمایه‌گذاران خرد چندان راحت نیست. هم فضای زیادی می‌خواهد و هم فروش دوباره آن سخت‌تر است. ولی در بیت‌پین می‌توانید توکن مس (COPXON) را بخرید و از این طریق روی صندوق شرکت‌های استخراج مس سرمایه‌گذاری کنید.
قیمت دلار را هم نباید نادیده بگیرید. فرض کنید قیمت جهانی طلا، نقره یا مس افزایش پیدا کند، ولی هم‌زمان دلار در ایران ارزان شود. در این حالت ممکن است با وجود رشد قیمت جهانی، سود ریالی سرمایه‌گذار کمتر شود یا حتی قیمت داخلی کاهش پیدا کند.
بالاخره برای سال ۲۰۲۷ طلا بخریم یا نقره و مس؟
اگر می‌خواهید ارزش پولتان را حفظ کنید و هر وقت نیاز داشتید راحت‌تر آن را بفروشید، طلا انتخاب بهتری است. نقره هم ممکن است سود بیشتری بدهد، ولی قیمتش نوسان بیشتری دارد.
مس برای سرمایه‌گذاری بلندمدت گزینه مناسبی است. خریدوفروش مس فیزیکی در ایران سخت‌تر است، ولی با خرید توکن COPXON می‌توانید در صندوق شرکت‌های استخراج مس سرمایه‌گذاری کنید.
البته اینکه طلا، نقره و مس در سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶ رشد کردند، به این معنی نیست که در سال ۲۰۲۷ هم سود خوبی می‌دهند. نرخ بهره آمریکا، وضعیت اقتصاد چین و قیمت دلار در ایران روی آینده این سه فلز تاثیر دارند.
