طلا از شوک فدرال رزرو جان سالم به در برد

قیمت طلا جهانی روز جمعه افزایش یافت و بخش قابل‌توجهی از فشار فروش پس از تصمیم فدرال رزرو را پشت سر گذاشت.

فدرال رزرو روز چهارشنبه نرخ بهره را ۲۵ واحد داد و آن را به محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند.

انتظار می‌رفت این تصمیم کنترل بازار را در اختیار فروشندگان طلا قرار دهد، اما فشار فروش تنها یک روز دوام آورد.

قیمت نفت نیز برای سومین روز متوالی کاهش یافت، بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا از محدوده ۵ درصدی که اوایل هفته به آن رسیده بود عقب نشست و شاخص دلار نیز میل چندانی برای ادامه صعود نداشت.

افت نفت راه را برای طلا باز کرد

آسیب به خط لوله شرق به غرب عربستان و اختلال در تاسیسات ینبع باعث جهش قیمت نفت شده بود و نگرانی از یک شوک جدید انرژی، دلیلی جدی برای ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو ایجاد می‌کرد.

اما تا روز جمعه شرایط تغییر کرد.

عربستان بخشی از محموله‌های نفتی خود را از مسیر عمان ارسال ‌کرد، صادرات سوخت پالایش‌شده چین افزایش یافت و موجودی فرآورده‌های نفتی در آمریکا، سنگاپور و اروپا بالا رفت.

در نتیجه، نگرانی درباره جهش دوباره قیمت انرژی و ایجاد فشار بیشتر برای افزایش نرخ بهره کاهش یافت و خریداران طلا دوباره وارد بازار شدند.

اثر یک روزه‌ی افزایش نرخ بهره

اولین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو طی سه سال، در روز چهارشنبه قیمت طلا را پایین کشید. اما روز پنجشنبه فشار فروش متوقف شد و روز جمعه طلا با رشد قیمت بسته شد.

در واقع، طلا افزایش نرخ بهره را جذب کرد و خیلی سریع مسیر خود را تغییر داد.

از سوی دیگر، بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا در ابتدای هفته به ۵ درصد رسید، اما تا روز جمعه نتوانست حرکت صعودی خود را ادامه دهد.

طلا در تمام هفته با بازده اوراق و شاخص دلار درگیر بود. روز جمعه اولین جلسه‌ای بود که هیچ‌کدام از این دو عامل در حال ثبت سقف جدید نبودند، در حالی که طلا در تلاش برای صعود بود.

ریسک تنش‌های نظامی هنوز از بین نرفته است

با وجود کاهش قیمت نفت، ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان بالاست.

تردد کشتی‌ها از تنگه هرمز هنوز بسیار پایین‌تر از سطح عادی است. زیرساخت‌های نفتی عربستان آسیب دیده و درگیری‌ها در خاورمیانه ادامه دارد.

مسیر جایگزین عربستان از طریق عمان، نگرانی درباره عرضه نفت را کاهش داده، اما تضمین نمی‌کند که حمله بعدی به زیرساخت‌های بارگیری یا انتقال نفت انجام نشود.

به همین دلیل، تشدید تنش در آخر هفته می‌تواند نفت را دوباره به سمت سقف‌های هفتگی برگرداند و روند صعودی طلا را متوقف کند.

محدوده‌های مهم طلا

در نمودار روزانه، روند اصلی همچنان نزولی است، اما عبور قیمت از میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۴٬۲۸۸.۷۶ دلار و تغییر روند کوتاه‌مدت، قدرت سناریوی نزولی را کاهش داده است.

محدوده ۴٬۳۷۳ تا ۴٬۴۰۵ دلار مهم‌ترین محدوده تعیین‌کننده برای طلاست.

عبور و تثبیت بالای ۴٬۴۰۵ دلار می‌تواند مسیر را به سمت محدوده ۴٬۴۶۶ تا ۴٬۵۲۰ دلار باز کند.

میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نیز در ۴٬۵۴۱ دلار قرار دارد و مقاومت مهمی محسوب می‌شود.

در سمت پایین، از دست رفتن ۴٬۳۷۳ دلار می‌تواند کنترل بازار را دوباره به دست فروشندگان برگرداند.

در این صورت، سطوح ۴٬۳۱۹، میانگین ۵۰ روزه در ۴٬۲۸۸ و کف ۴٬۲۳۵ دلار اهمیت پیدا می‌کنند.

اگر این حمایت‌ها از دست بروند، احتمال دارد رشد اخیر بیشتر ناشی از پوشش موقعیت‌های فروش بوده باشد تا آغاز یک روند صعودی جدید.