قیمت نفت دوباره سهرقمی شده است. بالاگرفتن درگیری میان آمریکا و ایران، حمله به نفتکشها و تاسیسات انرژی عربستان و کاهش شدید جریان نفت از تنگه هرمز، قیمت نفت برنت را برای اولین بار از اواخر تیر به بالای ۱۰۰ دلار رسانده است.
حالا نگرانی بازار فقط یک جهش کوتاهمدت قیمت نیست. مشخص نبودن حجم واقعی نفتی که از هرمز عبور میکند، میتواند هزینه ریسک ناشی از بحران را برای مدت بیشتری در قیمت انرژی نگه دارد. قیمت نفت برنت از ابتدای مرداد تاکنون نزدیک به ۲۵ درصد رشد کرده است.
بیشتر بخوانید: نفت دیجیتال چیست؟ آشنایی با توکن سهام نفت USOON
حمله به نفتکشها تنش در هرمز را بالا برد
موج تازه رشد قیمت نفت زمانی شروع شد که درگیری مستقیم آمریکا و ایران شدت گرفت. آمریکا اعلام کرده پنج نفتکش ایرانی را هدف قرار داده و در مقابل، ایران هم حملاتی علیه اهداف آمریکایی و کشتیهای حاضر در منطقه انجام داده است.
همزمان، حملات حوثیها به زیرساختهای انرژی عربستان، مسیر دریای سرخ را هم تحت فشار قرار داده؛ مسیری که یکی از گزینههای جایگزین تنگه هرمز محسوب میشود.
حماد حسین (Hamad Hussain)، اقتصاددان ارشد کپیتال اکونومیکس (Capital Economics)، میگوید:
بازار حالا احتمال طولانیتر شدن درگیری و اختلال بیشتر در انتقال نفت خاورمیانه را جدیتر از قبل در قیمتها حساب میکند.
واقعاً چقدر نفت از تنگه هرمز عبور میکند؟
این سوال حالا به یکی از مهمترین ابهامهای بازار نفت تبدیل شده است. قبل از جنگ، حدود ۲۰ میلیون بشکه نفت و فرآورده در روز از منطقه صادر میشد.
راسل هاردی (Russell Hardy)، مدیرعامل ویتول (Vitol)، میگوید:
صادرات اخیر خاورمیانه به حدود ۹ میلیون بشکه نفت خام و یک میلیون بشکه فرآورده در روز رسیده است.
برآورد ریستاد انرژی (Rystad Energy) نشان میدهد در هفته قبل از شدت گرفتن دوباره درگیریها در ۸ شهریور، روزانه حدود ۸ تا ۹ میلیون بشکه نفت از هرمز عبور میکرد.
این رقم در روزهای اخیر دوباره به کمتر از ۲ میلیون بشکه رسیده است. البته ماجرا یک پیچیدگی دیگر هم دارد، بعضی نفتکشها سامانههای ردیابی خود را خاموش کردند و همین موضوع فهمیدن حجم واقعی نفت عبوری را سختتر میکند.
فشار بر عرضه نفت فقط از تنگه هرمز نمیآید
آژانس بینالمللی انرژی (International Energy Agency) پیشبینی کرده عرضه جهانی نفت در سال ۲۰۲۶ بهطور متوسط حدود ۴.۳ میلیون بشکه در روز کاهش پیدا کند و به حدود ۱۰۲ میلیون بشکه در روز برسد؛ یعنی افتی نزدیک به ۴ درصد نسبت به سال قبل.
آمریکا، کانادا و گویان رویهم میتوانند حدود ۱.۴ میلیون بشکه در روز به تولید امسال اضافه کنند، ولی این مقدار فقط بخشی از کمبود عرضه را جبران میکند.
اوپکپلاس (OPEC+) هم سیاست تولید خود برای مهر را بدون تغییر نگه داشته و فعلاً خبری از افزایش فوری و تازه عرضه این گروه نیست.
جفری کری (Jeffrey Currie)، رئیس مشترک ابکس مارکتس (Abaxx Markets)، معتقد است نباید افزایش قیمت انرژی را یک اتفاق موقتی دید. به گفته او، بخشی از این رشد قیمت در واقع بهایی است که بازار بهدلیل بالا رفتن ریسکهای امنیتی در بخش انرژی میپردازد.
بیشتر بخوانید: تفاوت نفت برنت با توکن نفت USOON چیست؟
نفت ۱۰۰ دلاری فدرال رزرو را هم تحت فشار میگذارد
وقتی نفت گران میشود، هزینه سوخت، حملونقل و تولید هم بالا میرود و احتمال برگشت فشارهای تورمی بیشتر میشود. همین مسئله باعث شده بازارهای مالی با حساسیت بیشتری تصمیم بعدی فدرال رزرو را دنبال کنند.
طبق ابزار فدواچ بورس کالای شیکاگو (CME FedWatch)، معاملهگران حالا حدود ۶۰.۴ درصد احتمال میدهند فدرال رزرو در نشست هفته آینده نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد.
گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ۱۹ شهریور و شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در ۲۰ شهریور میتوانند این انتظارات را تغییر دهند.
حالا مسیر بعدی فروش نفت بیشتر از هر چیز به سه موضوع بستگی دارد:
- شدت درگیری آمریکا و ایران
- میزان واقعی نفتی که از تنگه هرمز عبور میکند
- وضعیت امنیت مسیر جایگزین دریای سرخ
اگر این اختلالها ادامه داشته باشند، نفت ۱۰۰ دلاری دیگر فقط یک جهش موقت نخواهد بود و میتواند برای مدت بیشتری به یکی از دردسرهای اقتصاد جهانی تبدیل شود.
بیشتر بخوانید: آموزش خرید و فروش توکن نفت در بیت پین
پیشبینی قیمت نفت برنت و WTI پس از عبور از مقاومتها
از نظر تکنیکال هم فعلاً شرایط بیشتر به نفع خریداران است. در تحلیل افایکس امپایر (FXEmpire)، اگر نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) بتواند مقاومت ۹۴.۸۹ دلار را پشت سر بگذارد، مسیر برای حرکت به سمت ۹۷.۲۳ دلار و بعد ۹۹.۸۵ دلار باز میشود.
بههمیندلیل، کسانی که قیمت نفت را دنبال میکنند، بهتر است واکنش بازار در محدوده ۹۷ تا ۱۰۰ دلار را زیر نظر بگیرند.
در بازار برنت هم مقاومت ۹۹.۴۱ دلار شکسته شده است. اگر قیمت بالای ۹۶.۹۵ دلار بماند، هدفهای بعدی در محدوده ۱۰۱.۹۶، ۱۰۳.۲۳ و ۱۰۴ دلار قرار میگیرند.
ولی اگر برنت دوباره به زیر ۹۶.۹۵ دلار برگردد یا WTI حمایت ۹۲.۱۵ دلار را از دست بدهد، احتمال ادامه سناریوی صعودی در کوتاهمدت کمتر میشود.
