تورم آمریکا دوباره نگاه بازارها را به تصمیم بعدی فدرال رزرو برگرداند. شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) مطابق انتظار منتشر شد، ولی تورم هسته ماهانه بالاتر از پیشبینی بازار بود.
بااینحال واکنش داراییها یکدست نبود، طلا حدود ۱.۵ درصد رشد کرد و قیمت بیت کوین در محدوده ۷۷ هزار دلار باقی ماند.
حالا سوال این است که گزارش تازه CPI چه پیامی برای نرخ بهره و مسیر بعدی طلا و بیت کوین دارد؟
تورم آمریکا بازار را غافلگیر کرد یا نه؟
گزارش اداره آمار کار آمریکا (BLS) نشان داد شاخص قیمت مصرفکننده مرداد، ۰.۴ درصد نسبت به ماه قبل افزایش داشته است. این شاخص در دوره قبلی، یعنی تیر، فقط ۰.۱ درصد رشد داشت.
تورم سالانه هم روی ۳.۴ درصد ماند و نسبت به گزارش قبلی تغییری نکرد. هر دو عدد با پیشبینی اقتصاددانان در نظرسنجی رویترز (Reuters) همخوانی داشتند.
بخش مهمتر گزارش، تورم هسته (Core CPI) بود. این شاخص که قیمت مواد غذایی و انرژی را در نظر نمیگیرد، در ماه مرداد ۰.۳ درصد رشد کرد؛ درحالیکه بازار انتظار افزایش ۰.۲ درصدی را داشت. تورم هسته در ماه قبل هم ۰.۲ درصد افزایش یافته بود.
تورم هسته سالانه مسیر دیگری داشت و از ۲.۵ درصد در دوره قبل به ۲.۴ درصد در گزارش جدید رسید.
پس نمیشود کل گزارش CPI را بالاتر از انتظار بازار دانست. CPI کلی مطابق انتظار بود و فقط تورم هسته ماهانه کمی داغتر از پیشبینی منتشر شد.
خریدوفروش بیت کوین با واریز سریع تومان
بنزین دوباره دردسر تورمی آمریکا شد
طبق گزارش اداره آمار کار، قیمت بنزین در بازه ۱۰ مرداد تا ۹ شهریور ۳.۹ درصد افزایش داشت و بیش از یکسوم رشد ماهانه CPI از همین بخش آمد.
شاخص انرژی هم بعد از افت ۱.۵ درصدی در دوره قبل، ۲.۱ درصد رشد کرد. هزینه مسکن از رشد ۰.۱ درصدی به ۰.۳ درصد رسید.
این دادهها زمانی منتشر شدند که قیمت نفت دوباره از مرز ۱۰۴ دلار عبور کرده است. رویترز هشدار داده ماندن هزینه انرژی در سطوح بالا، کاهش تورم را سخت میکند و فضای کمتری برای پایین آوردن نرخ بهره در اختیار فدرال رزرو میگذارد.
چرا احتمال افزایش نرخ بهره روی ۷۰ درصد ماند؟
درباره عدد ۷۰ درصد یک نکته مهم وجود دارد. رویترز نوشته بود پیش از انتشار CPI، معاملهگران براساس ابزار فدواچ گروه سیامای (CME FedWatch) حدود ۷۰ درصد احتمال افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره را برای نشست ۲۴ و ۲۵ شهریور در قیمتها لحاظ کردند.
پس نمیشود گفت انتشار CPI بهتنهایی احتمال افزایش نرخ بهره را به ۷۰ درصد رسانده است. این عدد پیش از گزارش تورم هم در همین محدوده قرار داشت.
نرخ بهره فعلی فدرال رزرو بین ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد است. گزارش PPI یک روز قبل هم فشار تورمی را پررنگ کرده است.
شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در مرداد ۰.۴ درصد ماهانه بالا رفت، درحالیکه رقم دوره قبل فقط ۰.۱ درصد بود. نرخ سالانه PPI هم به ۵.۴ درصد رسید.
طلا و بیت کوین بعد از گزارش تورم کدام مسیر را رفتند؟
تورم هسته بالاتر از انتظار باعثشده بازار همچنان احتمال ماندگاری نرخ بهره در سطوح بالا را جدی بگیرد. چنین فضایی در کوتاهمدت برای طلا و بیت کوین فشار منفی دارد، هرچند واکنش بازارها یکدست نبوده است.
رویترز گزارش کرد معاملات آتی والاستریت بعد از انتشار CPI بخشی از رشد خود را از دست دادند، ولی همچنان مثبت ماندند. در زمان نگارش این مطلب، بیت کوین حدود ۷۷٬۸۴۵ تتر قیمت دارد و بازده آن ۱.۰۵ درصد مثبت است.
انس طلا هم به ۴٬۳۸۱.۹۴۵ دلار رسید و ۶۴.۹۲۰ دلار معادل ۱.۵ درصد رشد را ثبت کرده است. این رشد نشان میدهد نگرانیهای مربوط به نرخ بهره فعلاً نتوانستند خریداران طلا را کاملاً عقب بزنند. نفت گران و تنشهای ژئوپلیتیک هم تقاضا برای داراییهای امن را حفظ کردند.
CPI آمریکا تا کجا روی طلا و سکه ایران اثر دارد؟
CPI آمریکا مستقیم قیمت طلا در ایران را تعیین نمیکند. این گزارش ابتدا روی انس جهانی، ارزش دلار و انتظارات نرخ بهره آمریکا اثر میگذارد.
بازار ایران شرایط خودش را دارد، چون قیمت دلار در ایران بیشتر تحتتاثیر عوامل داخلی و سیاسی قرار دارد.
اگر دادههای تورمی به انس فشار وارد کنند ولی دلار داخل همچنان در سطوح بالا بماند، افت بازار جهانی با همان شدت به بازار ایران منتقل نمیشود.
در این شرایط، کاهش قیمت طلا و قیمت سکه میتواند محدود بماند. قیمت سکه علاوه بر انس و دلار، به حباب و تقاضای داخلی هم بستگی دارد.
