قیمت انس طلا با ادامه فشار فروش به محدوده ۳۹۱۳ دلار رسید. طلا بعد از شکست ۴۰۰۰ دلار، حمایت‌های ۳۹۵۰ و ۳۹۴۳ دلار را هم از دست داد. تورم بالای آمریکا، گرانی نفت و نگرانی از افزایش نرخ بهره فدرال رزرو فشار فروش را بیشتر کردند.
حالا ادامه کاهش قیمت به سمت حمایت ۳۸۸۶ دلار، بازگشت به بالای ۳۹۴۲ دلار یا نوسان در نزدیکی ۳۹۰۰ دلار پیش روی طلا است.
اگر حمایت ۳۸۸۶ دلار هم شکسته شود، محدوده ۳۸۰۰ دلار هدف نزولی پایین‌تر خواهد بود. گزارش‌های اشتغال و تورم آمریکا هم بر مسیر قیمت در روزهای آینده اثر خواهند گذاشت.
۳ سناریو برای آینده طلا؛ قیمت تا کجا پایین می‌رود؟
انس طلا بعد از شکست حمایت‌های ۳۹۵۰ و ۳۹۴۳ دلار، به محدوده ۳۹۰۰ دلار نزدیک شده است. حفظ این سطح شانس بازگشت کوتاه‌مدت قیمت را افزایش می‌دهد، ولی شکست آن توجه فروشندگان را به حمایت ۳۸۸۶ دلار جلب خواهد کرد.
سناریوی اول؛ ادامه کاهش قیمت تا محدوده ۳۸۰۰ دلار
اگر انس زیر ۳۹۰۰ دلار تثبیت شود، احتمال رسیدن قیمت به حمایت ۳۸۸۶ دلار افزایش پیدا می‌کند. این سطح یکی از حمایت‌های مهم در مسیر نزولی طلاست.
شکست ۳۸۸۶ دلار نشانه افزایش فشار فروش خواهد بود و محدوده ۳۸۰۰ دلار را به هدف نزولی پایین‌تر تبدیل می‌کند. رسیدن قیمت به این محدوده به ادامه روند نزولی و شکست حمایت‌های پیش رو بستگی دارد.
تورم بالای آمریکا و افزایش احتمال رشد نرخ بهره فدرال رزرو، فشار فروش را در این سناریو بیشتر خواهند کرد.
سناریوی دوم؛ بازگشت قیمت طلا به بالای ۳۹۵۰ دلار
خریداران برای تغییر مسیر کوتاه‌مدت ابتدا باید قیمت را به بالای مقاومت‌های ۳۹۲۴ و ۳۹۴۲ دلار برگردانند. عبور از این دو سطح نخستین نشانه کاهش فشار فروش خواهد بود.
محدوده ۳۹۵۰ دلار هم بعد از شکست اخیر به مقاومت تبدیل شده است. تثبیت قیمت بالای این سطح، احتمال بازگشت به سمت ۳۹۷۵ دلار را بیشتر می‌کند.
بازگشت به بالای ۴۰۰۰ دلار به افزایش تقاضای خرید نیاز دارد. کاهش تورم آمریکا یا کمتر شدن احتمال افزایش نرخ بهره هم به نفع این سناریو خواهد بود.
سناریوی سوم؛ نوسان طلا در محدوده ۳۹۰۰ تا ۳۹۲۴ دلار
اگر خریداران بتوانند از محدوده ۳۹۰۰ دلار دفاع کنند، ولی قیمت از مقاومت ۳۹۲۴ دلار عبور نکند، احتمال نوسان انس بین این دو سطح وجود دارد.
در این وضعیت، معامله‌گران منتظر گزارش‌های اقتصادی آمریکا و روشن‌شدن مسیر نرخ بهره خواهند ماند. سطوح حمایت و مقاومت انس طلا براساس قیمت مبنای ۳۹۱۳ دلار در جدول زیر آمده است.
| سطح قیمت | نوع سطح | سناریوی احتمالی |
|---|---|---|
| ۳۹۰۵ دلار | حمایت نزدیک | شکست آن، افزایش فشار فروش |
| ۳۹۰۰ دلار | حمایت روانی | تثبیت زیر آن، افزایش احتمال افت تا ۳۸۸۶ دلار |
| ۳۸۸۶ دلار | حمایت بعدی | شکست آن، تقویت سناریوی کاهش تا ۳۸۰۰ دلار |
| ۳۸۰۰ دلار | حمایت پایین‌تر | هدف نزولی مشروط پس از شکست ۳۸۸۶ دلار |
| ۳۹۲۴ دلار | مقاومت نزدیک | عبور از آن، نشانه اولیه بازگشت خریداران |
| ۳۹۴۲ دلار | مقاومت بعدی | تثبیت بالای آن، کاهش فشار نزولی |
| ۳۹۵۰ دلار | مقاومت پس از شکست حمایت | بازپس‌گیری آن، افزایش احتمال بازگشت قیمت |
| ۳۹۷۵ دلار | مقاومت بالاتر | هدف بعدی در صورت ادامه رشد قیمت |
| ۴۰۰۰ دلار | مقاومت روانی مهم | عبور پایدار، نشانه بهبود روند کوتاه‌مدت |
چرا طلا با وجود تنش‌های خاورمیانه ارزان شد؟
تنش‌های سیاسی اغلب تقاضا برای طلا را افزایش می‌دهند، ولی این بار نگرانی از تورم و نرخ بهره فشار بیشتری بر قیمت وارد کرده است.
حمله به یک نفتکش در تنگه هرمز، نگرانی از اختلال در عرضه نفت را بیشتر کرده است. افزایش قیمت نفت هم هزینه تولید و حمل‌ونقل را بالا می‌برد و مهار تورم را برای بانک مرکزی آمریکا سخت‌تر می‌کند.
وقتی تورم بالا بماند، احتمال افزایش نرخ بهره بیشتر می‌شود. نرخ بهره بالاتر جذابیت اوراق قرضه را افزایش می‌دهد و بخشی از تقاضای سرمایه‌گذاری در طلا را کاهش می‌دهد.
نگرانی از افزایش نرخ بهره فشار بیشتری به قیمت طلا وارد کرده است و تقاضای ناشی از تنش‌های خاورمیانه تاکنون نتوانسته جلوی کاهش قیمت را بگیرد.
تورم و نرخ بهره آمریکا چه تاثیری بر قیمت طلا دارند؟
داده‌های اقتصادی منتشرشده در ۷ آبان نشان دادند که تورم آمریکا هنوز بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو است.
| شاخص اقتصادی | رقم جدید | رقم قبلی | اثر احتمالی بر طلا |
|---|---|---|---|
| تورم سالانه PCE | ۳.۶٪ | ۳.۴٪ | منفی |
| تورم ماهانه PCE | ۰.۵٪ | ۰.۳٪ | منفی |
| تورم هسته سالانه | ۳.۱٪ | ۳٪ | منفی |
| تورم هسته ماهانه | ۰.۳٪ | ۰.۳٪ | خنثی تا منفی |
| رشد اقتصادی آمریکا | ۳.۴٪ | ۲.۲٪ | منفی |
| نرخ بهره فدرال رزرو | ۳.۷۵ تا ۴٪ | بدون تغییر | تداوم فشار |
فدرال رزرو در نشست ۶ آبان نرخ بهره را ثابت نگه داشت، ولی دو عضو خواهان افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی آن بودند. تورم بالا و رشد قوی اقتصاد آمریکا هم نگرانی از افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را بیشتر کرده‌اند.
کاهش تورم در گزارش‌های بعدی، احتمال افزایش نرخ بهره را کمتر خواهد کرد و به نفع طلا خواهد بود. ولی ادامه تورم بالا و رشد اقتصادی قوی، شرایط را برای خریداران سخت‌تر می‌کند.
کدام اخبار هفته آینده قیمت طلا را تغییر می‌دهند؟
در روزها و هفته‌های آینده چند گزارش مهم از اقتصاد آمریکا منتشر خواهد شد. معامله‌گران با بررسی این داده‌ها، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو را دوباره ارزیابی خواهند کرد.
| تاریخ | رویداد اقتصادی | اثر احتمالی بر طلا |
|---|---|---|
| ۱۲ آبان | فرصت‌های شغلی JOLTS | اشتغال ضعیف‌تر به نفع طلا |
| ۱۵ آبان | اشتغال NFP و نرخ بیکاری | احتمال افزایش نوسان قیمت |
| ۱۹ آبان | تورم مصرف‌کننده CPI | تورم کمتر از انتظار به نفع طلا |
| ۲۲ آبان | تورم تولیدکننده PPI | بررسی فشار قیمت‌ها در بخش تولید |
| ۴ آذر | تورم PCE و گزارش رشد اقتصادی | تغییر انتظارات نرخ بهره |
گزارش اشتغال ۱۵ آبان و تورم مصرف‌کننده ۱۹ آبان، دو رویداد مهم پیش رو هستند. اشتغال ضعیف‌تر از انتظار یا کاهش تورم، احتمال افزایش نرخ بهره را کمتر می‌کند و شانس بازگشت قیمت طلا را بالا می‌برد. ولی اشتغال قوی و تورم بالا، احتمال ادامه فشار فروش را افزایش می‌دهد.
کاهش انس جهانی چه تاثیری بر قیمت طلای ۱۸ عیار دارد؟
کاهش انس جهانی همیشه به معنی ارزان‌شدن قیمت طلای ۱۸ عیار در ایران نیست. قیمت طلا در بازار داخلی به انس جهانی و نرخ دلار وابسته است.
اگر انس کاهش پیدا کند و دلار ثابت بماند، قیمت طلای ۱۸ عیار هم تحت فشار نزولی قرار می‌گیرد. ولی افزایش دلار در ایران بخشی از اثر کاهش انس جهانی را خنثی خواهد کرد.
