طلا بعد از عبور موقت از ۴۴۰۰ دلار، با انتشار داده تورمی آمریکا دوباره زیر فشار فروش رفت و در معاملات پنجشنبه بیش از یک درصد افت کرد. قیمت انس در پایینترین سطح روز تا حدود ۴۳۲۴ دلار پایین آمد و سپس بخشی از این افت را جبران کرد.
شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا در ماه مرداد ۰.۴ درصد رشد کرد و نرخ سالانه آن به ۵.۴ درصد رسید. بعد از انتشار این داده، احتمال افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره فدرال رزرو در نشست هفته آینده از ۶۲ درصد به حدود ۷۰ درصد افزایش یافت. حالا نگاه بازار به CPI آمریکا است که روز جمعه منتشر میشود.
تورم آمریکا ورق را علیه طلا برگرداند
قبل از انتشار PPI، شرایط بیشتر به نفع خریداران بود. طلا از کف هفتگی نزدیک ۴۳۵۰ دلار برگشت و در معاملات آسیایی از مرز ۴۴۰۰ دلار عبور کرد. ضعف دلار و برنامه وزارت خزانهداری آمریکا برای افزایش بازخرید اوراق تا سقف ۶ میلیارد دلار هم پشت این حرکت بودند.
آمار تورم این روند را متوقف کرد. PPI نسبت به ماه قبل ۰.۴ درصد و نسبت به سال قبل ۵.۴ درصد افزایش داشت. هزینه انرژی در همین بازه ۴.۲ درصد بالا رفت و قیمت گازوئیل جهشی ۲۴.۱ درصدی داشت. درخواستهای هفتگی بیمه بیکاری هم به ۲۰۶ هزار مورد رسید و بازار کار همچنان نشانه جدی از ضعف نشان نداد.
کایل رودا (Kyle Rodda)، تحلیلگر ارشد کپیتال داتکام (Capital.com) میگوید:
رشد دوباره تورم در آمریکا تا حدی از افزایش هزینه انرژی میآید.
بعد از انتشار PPI، معاملهگران احتمال افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره در نشست ۲۴ و ۲۵ شهریور فدرال رزرو را از ۶۲ درصد به حدود ۷۰ درصد رساندند.
نفت ۱۰۷ دلاری فشار تورمی را بیشتر کرد
رشد شدید قیمت نفت هم فشار تازهای بر بازار طلا وارد کرده است. نفت برنت روز پنجشنبه با تشدید نگرانی درباره اختلال در عرضه تا حدود ۱۰۷ دلار در هر بشکه بالا رفت. نفت گران میتواند مهار تورم را برای فدرال رزرو دشوارتر کند و دست این بانک را برای ادامه سیاست انقباضی باز بگذارد.
رشد بازده اوراق خزانه و دلار هم به نفع طلا نیست. وقتی بازده اوراق بالا میرود، نگهداری دارایی بدون بازدهی مثل طلا برای بخشی از سرمایهگذاران جذابیت کمتری دارد.
طلا ۴۳۴۰ دلار را شکست؛ حمایت بعدی کجاست؟
در تحلیلهای صبح پنجشنبه، مقاومتهای ۴۴۶۳ و ۴۵۳۸ دلار پیش روی خریداران قرار داشت. انتشار PPI این سناریو را کنار زد و فروشندگان دوباره دست بالا را گرفتند.
مدل ویسی پیامآی (VC PMI) سطح ۴۴۰۴ دلار را یکی از حمایتهای کوتاهمدت میدانست، ولی فشار فروش قیمت را نهتنها زیر این سطح، بلکه بهطور موقت زیر محدوده ۴۳۵۱ تا ۴۳۴۰ دلار هم برد.
انس در پایینترین سطح معاملات پنجشنبه تا حدود ۴۳۲۴ دلار افت کرد. حالا واکنش بازار به محدوده ۴۳۲۴ تا ۴۳۴۰ دلار مهم است؛ شکست دوباره کف روز میتواند مسیر را برای حرکت به سمت حمایت ۴۲۶۷ دلار باز کند.
حالا مهمترین محرک بعدی بازار، CPI آمریکا در روز جمعه است؛ دادهای که میتواند احتمال افزایش نرخ بهره در نشست هفته آینده را دوباره بالا یا پایین ببرد.
تورم بالاتر از انتظار، احتمال افزایش نرخ بهره را بیشتر میکند و طلا را زیر فشار نگه میدارد. ولی، عدد ضعیف شرایط را متفاوت میکند. نگرانی درباره سیاست فدرال رزرو کمتر میشود و انس شانس بیشتری برای برگشت خواهد داشت.
افت انس برای طلای ایران چه معنایی دارد؟
در بازار ایران، افت انس همیشه به همان اندازه قیمت ریالی طلا را پایین نمیآورد، چون دلار داخلی هم بخش مهمی از قیمت را تعیین میکند. در حال حاضر، قیمت طلا برای هر گرم طلای ۱۸ عیار ۲۴٬۱۸۱٬۴۰۰ تومان و قیمت دلار ۲۳۵٬۹۷۵ تومان است.
اگر دلار در سطوح بالا بماند، بخشی از اثر افت انس را جبران میکند. قیمت سکه هم فقط از دلار و انس پیروی نمیکند و حباب بازار در نوسان آن نقش دارد. برای بازار ایران باید دلار و واکنش انس به CPI را کنار هم دید. افت جهانی طلا بهتنهایی مسیر قیمت داخلی را تعیین نمیکند.
