بیت کوین در محاصره ۳ ریسک؛ احتمال افزایش نرخ بهره ۷۰٪ شد

قیمت بیت کوین بعد از انتشار تازه‌ترین آمار تورم تولیدکننده آمریکا و جهش دوباره قیمت نفت، برای مدتی به زیر ۷۷ هزار دلار رفت و کف ۷۶٬۶۹۶ دلار را لمس کرد. فشار فروش طولانی نشد و قیمت تا زمان نگارش این مطلب دوباره به محدوده ۷۷٬۱۹۷ دلار برگشت. فعلاً سه عامل روی بازار سنگینی می‌کنند:

• تورم بالا
• نفت گران
• رشد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا

تورم تولیدکننده آمریکا به ۵.۴ درصد رسید

اداره آمار کار آمریکا (BLS) اعلام کرد شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در اوت ۰.۴ درصد نسبت به ماه قبل و ۵.۴ درصد در مقایسه با سال گذشته رشد کرده است. نرخ سالانه ماه قبل ۴.۸ درصد بود. PPI بدون غذا، انرژی و خدمات تجاری هم رشد سالانه ۴.۷ درصد را ثبت کرد.

انرژی سهم زیادی در این افزایش داشت. قیمت انرژی در PPI ماهانه ۴.۲ درصد بالا رفت و بهای دیزل ۲۴.۱ درصد جهش کرد.

واکنش بازار سریع بود. معامله‌گران بعد از انتشار گزارش، احتمال افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره فدرال رزرو (Federal Reserve) را تا حوالی ۷۰ درصد بالا بردند.

کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس فدرال رزرو، پیش‌تر گفته بود تورم هنوز بالا است و داده‌های اخیر نشانه روشنی از بهتر شدن روند اصلی قیمت‌ها ندارند. این موضع همراه با آمار تازه PPI، نگرانی بازار از ادامه سیاست پولی سخت‌گیرانه را دوباره بالا برده است.

بازده اوراق ۳۰ ساله به بالاترین سطح ۱۹ سال اخیر رسید

بازار اوراق هم شرایط را برای دارایی‌های پرریسک سخت کرد. بازده اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا تا ۵.۳۵ درصد بالا رفت و به بالاترین سطح حدود ۱۹ سال اخیر رسید. بازده اوراق ۱۰ ساله هم حوالی ۴.۹۲ درصد قرار گرفت و به محدوده‌ای رسید که از اواخر پاییز ۱۴۰۲ دیده نشده بود.

خزانه‌داری آمریکا سقف بازخرید اوراق بلندمدت را به ۶ میلیارد دلار رساند، با این حال این اقدام نتوانست نگرانی معامله‌گران را کم کند.

بازده بالاتر اوراق، سرمایه‌گذاری در دارایی‌های با درآمد ثابت را جذاب‌تر می‌کند. در چنین شرایطی بخشی از سرمایه می‌تواند از بازارهای پرریسک فاصله بگیرد. هزینه تامین مالی هم بالا می‌رود و همین فضا برای خرید بیت کوین خوشایند نیست.

نفت ۱۰۷ دلاری ریسک تازه‌ای برای بیت کوین شد

درگیری‌های خاورمیانه دوباره نفت را صعودی کردند. طبق آخرین داده رویترز (Reuters)، نفت برنت تا ۱۰۷.۰۸ دلار و نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) تا ۱۰۱.۶۲ دلار بالا رفت.

مسئله فقط رشد قیمت نفت نیست. انرژی گران‌ می‌تواند روند کاهش تورم آمریکا را کند کند و فضای بیشتری برای بالا ماندن نرخ بهره بسازد. چنین شرایطی تقاضا برای دارایی‌های پرریسک را ضعیف می‌کند.

برای سرمایه‌گذار ایرانی، مقایسه بیت کوین و طلا فقط به قیمت‌های جهانی ختم نمی‌شود. نوسان دلار داخل کشور هم بخش مهمی از معادله است. قیمت سکه،  قیمت دلار  و طلا هر سه از شرایط بازار جهانی و اتفاقات داخل کشور اثر می‌گیرند.

CPI جمعه می‌تواند مسیر بعدی بیت کوین را تعیین کند

حالا معامله‌گران منتظر شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) هستند. اداره آمار کار آمریکا این گزارش را جمعه ۲۰ شهریور منتشر می‌کند. این آخرین آمار مهم تورمی قبل از نشست ۲۴ و ۲۵ شهریور فدرال رزرو خواهد بود.

عدد پایین‌تر از انتظار شرایط را عوض می‌کند. چنین نتیجه‌ای می‌تواند بخشی از نگرانی بازار درباره نرخ بهره را کنار بزند و فضا را برای برگشت بیت کوین بهتر کند.