بازار طلا در روزهای اخیر با یک معادله دوگانه دستوپنجه نرم میکند: از یک سو مقاومتهای تکنیکال مهمی سر راه رشد قیمت قرار گرفتهاند و از سوی دیگر، اظهارات دونالد ترامپ درباره خروج نیروهای آمریکایی از ایران، سیگنالهایی از کاهش تنش در منطقه مخابره میکند.
ترکیب این دو عامل، بازار را در وضعیتی بلاتکلیف نگه داشته است و درک این تحولات میتواند در تصمیمگیری بهتر برای کسانی که به دنبال سرمایهگذاری در طلا و خرید طلای دیجیتال هستند، کمک کند؛ چراکه قیمت طلای دیجیتال و طلای فیزیکی در بلندمدت از همین مسیرهای کلان پیروی میکنند.
در ابتدای سال ۲۰۲۶، قیمت طلا در بازار فیوچرز به رکورد تاریخی ۵٬۶۴۷ دلار رسید. اما این اوج دیری نپایید؛ همان ماه با افت شدیدی همراه شد و ژانویه در سطح ۴٬۷۲۷ دلار بسته شد.
در ماه مارس هم نوسانات شدیدی دیده شد: قیمت تا ۵٬۴۵۱ دلار بالا رفت، اما بعد به کف ۴٬۱۲۴ دلار سقوط کرد. این سقوطهای پیدرپی، فروشندگان را جسورتر کرده و خریداران را محتاطتر.
خریدوفروش سریع و آسان طلای دیجیتال با واریز تومان در هر ساعت از شبانهروز
رشد چشمگیر قیمت طلا در سال گذشته یعنی ۲۰۲۵ روی دو پایه اصلی استوار بود:
- کاهش سریع نرخ بهره توسط بانکهای مرکزی
- خریدهای گسترده این نهادها
اما در سال ۲۰۲۶، هر دوی این محرکها تضعیف شدهاند و دلیلش روشن است: ترس از رکود اقتصادی جهانی ناشی از جنگ تعرفهای ترامپ، بانکهای مرکزی را در موضع احتیاط نگه داشته و علاوه بر این، تلاشهای آمریکا برای کنترل کشورهای دارای ذخایر انرژی و مواد کمیاب، فضای اقتصاد جهانی را پیچیدهتر کرده است.
سال ۲۰۲۶ با اتفاقات ژئوپلیتیکی پرتنشی آغاز شد و همین تنشها بود که جرقه اصلی رشد طلا را در ابتدای سال زد. اما پس از ۳۲ روز جنگ در ایران، آمریکا نتوانست به هدف اصلی خود، یعنی کنترل ذخایر نفتی ایران و تنگه هرمز، دست یابد.
به همین دلیل، روز سهشنبه، ترامپ اعلام کرد نیروهای آمریکایی ظرف دو تا سه هفته ایران را ترک خواهند کرد و گفت آمریکا برای این خروج نیازی به توافق با ایران ندارد.
ترامپ در کنار این اظهارات، به افزایش قیمت بنزین در آمریکا هم اشاره کرد که به بیش از ۴ دلار در هر گالن رسیده و وعده داد پس از پایان جنگ، قیمتها کاهش خواهد یافت و نکته جالب این بود که او مسئولیت باز نگه داشتن تنگه هرمز را هم از دوش آمریکا برداشت و گفت:
«این وظیفه ما نیست. وظیفه فرانسه است؛ وظیفه هر کسی که از این تنگه استفاده میکند.»
تحلیل قیمت طلا
- نمودار ماهانه: قیمت این ماه را درست زیر مقاومت مهم ۴٬۶۱۴ دلار آغاز کرده. اگر این سطح شکسته شود، میتوان انتظار ادامه رشد داشت. اما شکست به زیر حمایت ۴٬۵۸۴ دلار میتواند موج نزولی جدیدی را شروع کند.
- نمودار هفتگی: طلا در تلاش است تا بالای میانگین متحرک ۴٬۶۴۰ دلار بماند. اما میانگینهای متحرک کوتاهمدت در حال نزول هستند و احتمال شکلگیری یک «تقاطع نزولی» وجود دارد؛ سیگنالی که معمولا نشانه ادامه افت قیمت است.
- نمودار روزانه: مقاومت اصلی روی ۴٬۷۶۱ دلار قرار دارد. تقاطع نزولی در این نمودار قبلا شکل گرفته و قیمت در عبور از این سطح مشکل دارد. تنها حمایتی که فعلا سد سقوط شده، میانگین ۴٬۶۱۸ دلار است که در صورت انتشار اخبار بیشتر درباره کاهش تنش، ممکن است این سطح هم بشکند.
خریدوفروش سریع و آسان طلای دیجیتال با واریز تومان در هر ساعت از شبانهروز
طلا در این روزها نه در موضع قدرت قرار دارد و نه در موضع ضعف کامل. محرکهای بنیادی سال گذشته دیگر فعال نیستند، تنشهای ژئوپلیتیکی در حال فروکش کردن هستند و مقاومتهای فنی هم مانع رشد شدهاند.
البته باید به این نکته توجه داشت که مواضع ترامپ همیشه قابل اعتماد نیست و او سابقه تغییر موضع در فاصله کوتاه دارد. همچنین ایران اکنون بر دریافت عوارض از کشتیهای عبوری از تنگه هرمز اصرار دارد که خودش میتواند منبع تنش جدیدی باشد.
در چنین شرایطی، بازار احتمالا تا دریافت سیگنالهای روشنتر، در محدوده فعلی نوسان خواهد کرد.
