قیمت اتریوم پس از انتشار گزارش تورم آمریکا، توانست دوباره بالای ۲ هزار دلار بازگردد. این حرکت باعث شده معاملهگران و تحلیلگران دربارهی اینکه آیا بدترین روزها پشت سر گذاشته شده یا این فقط یک رالی تسکینی موقت است، بحث کنند. در این مقاله از آکادمی بیت پین، به بررسی شاخصهای کلیدی بازار اتریوم و تحلیل تکنیکال پرهام نوربخش میپردازیم.
کاهش چشمگیر سهم باز قراردادهای آتی
طبق گزارش CryptoQuant، رقم سرفصلی که کاهش ۸۰ میلیون اتریوم در پوزیشنهای باز در صرافیهای اصلی را نشان میدهد، توجهها را جلب کرده است. این عدد، اگر ظاهراً در نظر گرفته شود، عظیم است و نشان میدهد که موقعیتهای معاملاتی بزرگ بسته شدند.
کاهش شاخص Open interest معمولاً میتواند نشاندهندهی کاهش علاقهی تریدرها یا بسته شدن موقعیتهای بزرگ باشد. این موضوع میتواند هم مثبت و هم منفی ارزیابی شود. از یک سو، کاهش ریسک لیکوییدشدنهای آبشاری را کاهش میدهد، اما از سوی دیگر میتواند نشاندهندهی کاهش اعتماد به روند صعودی باشد.
نرخهای تأمین مالی و احساسات بازار
نرخهای تأمین مالی یا Funding Rates در برخی پلتفرمها به سطوحی رسیدهاند که تقریباً در سه سال گذشته مشاهده نشده است. وقتی معاملهگران برای نگهداری موقعیتهای شورت پول میپردازند، این سیگنالی از اعتقاد بر ریزش بیشتر است. این شرایط افراطی معمولاً با تغییر روند ناگهانی و سریع همراه میشود.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
این موضوع در پایان سال ۲۰۲۲ مشاهده شد، اما این به این معنا نیست که این بار هم حتماً اتفاق میافتد، زیرا بازارها میتوانند برای مدت طولانیتری از آنچه انتظار میرود نزولی یا صعودی باقی بمانند. با این حال اگر حرکت صعودی شروع شود، نرخهای تأمین مالی منفی میتوانند فرصتی برای نوسان شدید کوتاه (short squeeze) ایجاد کنند.
مناطق حمایتی و اهداف تکنیکال اتریوم (ETH)
با توجه به نمودار اتریوم در تایمفریم روزانه، میبینیم که در یک الگوی باز شوندهی نزولی در حال حرکت است و در میانهی این الگو قرار دارد. اتریوم از محدودهی نزدیک به کف این الگو یعنی حمایت ۱,۸۱۸ دلاری برگشت داشته است که این واکنش نشاندهندهی حضور خریداران در سطوح پایین است.
سه محدودهی حمایتی ۱,۸۱۸ دلار، ۱,۵۷۷ دلار و ۱,۲۶۶ دلار برای اتر اهمیت بالایی دارند و در صورتی که اتریوم بتواند این سطوح را حفظ کند، انتظار میرود باز هم به مدار صعود بازگردد و به سمت اهداف بالاتر مثل ۲,۲۲۴ دلار گام بردارد.
جمعبندی
اتریوم پس از بازگشت به بالای ۲ هزار دلار، در یک نقطهی حساس قرار دارد. کاهش چشمگیر سهم باز قراردادهای آتی و فاندینگ ریت منفی، سیگنالهای متناقضی ارسال میکنند. از یک سو، کاهش ریسک لیکوییدشدنهای شدید و آبشاری را کاهش میدهد، اما از سوی دیگر نشاندهندهی احساسات نزولی قوی است که میتواند منجر به شورت اسکوییز شود.