بازارهای مالی جهانی در روزهای اخیر شاهد تحولات دراماتیکی بودهاند که نشاندهندهی تغییر عمیق در احساسات سرمایهگذاران است. در حالی که طلا به رکوردهای تاریخی جدید میرسد، بازار ارزهای دیجیتال با افت شدیدی مواجه شده است. در این مقاله به بررسی دلایل سقوط بیت کوین و رشد بیسابقهی قیمت طلا میپردازیم.
لیکوییدیشن گسترده و احساسات منفی بازار کریپتو
دادههای لیکوییدیشن CoinGlass نشان داد که ۱۸۱ هزار و ۵۷۰ معاملهگر در ۲۴ ساعت از بین رفتند، با ۹۹۸.۳۳ میلیون دلار موقعیتهای لانگ لیکویید شده در مقابل تنها ۷۱.۳۹ میلیون دلار موقعیتهای شورت. بیت کوین ۴۴۰.۱۹ میلیون دلار از فروش اجباری را به خود اختصاص داد، در حالی که اتریوم ۳۹۲.۳۸ میلیون دلار لیکوییدیشن را تجربه کرد، زیرا این آبشار در طول ساعات معاملاتی کمحجم آسیا شتاب گرفت.
رکس از R89Capital ناامیدی حاکم بر جامعهی کریپتو را به تصویر کشید و گفت که احساسات کاملاً به کف رسیده است و دیگر کسی به کریپتو اهمیت نمیدهد. او افزود که حتی طرفداران سرسخت کریپتو که سالها هر روز حضور داشتند، اکنون سهام و کالاها را معامله میکنند. او تأکید کرد که احساسات نمیتواند بدتر از این باشد و حتی در کف سقوط کووید، مردم هنوز به این صنعت اعتقاد داشتند.
تحلیلگر دیگری به نام TheGreekGod11 این ناامیدی را تکرار کرد و مشاهده کرد که صنعت کار عالی انجام داد تا کریپتو را کاملاً بیارزش جلوه دهد، با رأی دادن به اولین رئیسجمهور طرفدار کریپتو و سپس سقوط بازار.
مایک نووگراتز نیز هشدار داد که قیمت طلا به ما میگوید که ما در حال از دست دادن وضعیت ارز ذخیره با سرعت فزایندهای هستیم و افزود که بیت کوین ناامیدکننده است زیرا هنوز با فروش مواجه است. او تکرار کرد که بیت کوین باید از محدودهی ۱۰۰ تا ۱۰۳ هزار دلار عبور کند تا روند صعودی خود را بازیابد، اگرچه معتقد است که این اتفاق به مرور زمان خواهد افتاد.
تحلیل بیت کوین: سقوط بیت کوین و خروج ۱۵۰ میلیارد دلار از بازار کریپتو
برخلاف طلا، قیمت بیت کوین روند نزولی را در پیش گرفته و به طور مداوم کفهای پایینتر در تایم فریم کوتاهمدت ثبت میکند. قیمت اکنون در نزدیکی محدودهی ۸۷ هزار دلار قرار دارد که به عنوان حمایت استاتیک مهم در کوتاهمدت عمل میکند.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
دو سطح حمایتی کلیدی برای بیت کوین شناسایی شده است: حمایت اول در ۸۷ هزار دلار و حمایت دوم بسیار مهم در ۸۵٬۳۰۰ دلار است. حفظ این محدودهها، به ویژه سطح ۸۵۳۰۰ دلاری، برای بازگشت و صعود دوباره در کوتاهمدت ضروری است و شکست این سطح میتواند منجر به تشدید فشار فروش شود.
بازار ارزهای دیجیتال ۱۵۰ میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست داد، در حالی که بیت کوین به زیر ۸۸ هزار دلار سقوط کرد. این افت شدید در میان بازشدن موقعیتهای اهرمی رخ داد، در حالی که طلا برای اولین بار در تاریخ از مرز ۴۸۰۰ دلار در هر اونس عبور کرد.
این واگرایی شدید در زمانی رخ داد که تهدیدهای تعرفهای فزایندهی رئیسجمهور دونالد ترامپ علیه متحدان اروپایی بر سر گرینلند، باعث فرار گسترده از داراییهای پرریسک آمریکایی شد. تنشهای ژئوپلیتیکی به بالاترین سطح خود از زمان اعلام تعرفههای روز آزادی در آوریل ۲۰۲۵ رسیده است.
بیت کوین در ۴۸ ساعت ۹ درصد کاهش یافت و به ۸۷ هزار دلار رسید، که این امر ۳۶۰ میلیون دلار از موقعیتهای لانگ اهرمی را تنها در یک ساعت در اواخر روز دوشنبه از بین برد. این فروش، فشار بیشتری بر ساختار شکنندهی بازار وارد کرد، به طوری که دارندگان کوتاهمدت که بیت کوین را در ۱۵۵ روز گذشته خریداری کردهاند، اکنون برای هشت هفتهی متوالی در ضرر هستند و برای بازگشت به سودآوری نیاز به بازیابی سطح ۹۸ هزار دلار دارند.
تحلیل قیمت طلا: رالی طلا نشانهی تغییرات ساختاری عمیقتر
با بررسی نمودار طلا مشخص است که این فلز گرانبها در یک کانال صعودی قدرتمند حرکت میکرده و اخیراً توانسته سقف کانال را به سمت بالا بشکند و رکورد تاریخی جدیدی در محدودهی ۴٬۸۸۸ دلار ثبت کند.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
در حال حاضر، طلا وارد فاز اصلاحی شده است که این امر کاملاً طبیعی بوده و به بازار اجازه میدهد نقدینگی لازم برای مرحلهی بعدی صعود را جمعآوری کند. دو سطح حمایتی کلیدی برای طلا شناسایی شده است: حمایت اول در باکس سبز رنگ مشخص شده و حمایت دوم در محدودهی ۴٬۶۴۵ دلار قرار دارد. با حفظ این سطوح، میتوان انتظار ادامهی روند صعودی را داشت.
تونی سیکامور، تحلیلگر بازار در IG سیدنی، اظهار داشت که کنار گذاشتن داراییهای دلاری توسط سرمایهگذاران، منعکسکنندهی از دست دادن اعتماد به دولت آمریکا و افزایش فشارها در اتحادهای بینالمللی پس از آخرین تهدیدهای ترامپ است.
دانیل غالی، استراتژیست ارشد کالا در TD Securities، به بلومبرگ گفت که این افزایش باعث ترس از کاهش ارزش ناشی از بازار در بقیهی جهان میشود و افزود که رالی طلا دربارهی اعتماد است و در حال حاضر، اعتماد خم شده اما نشکسته است و اگر بشکند، حرکت برای مدت طولانیتری ادامه خواهد داشت.
دان استرایون، مدیر مشترک تحقیقات کالا در گلدمن ساکس، اعلام کرد که طلا همچنان بالاترین اعتماد ما است و سناریوی پایهی بانک مبنی بر افزایش طلا به ۴ هزار و ۹۰۰ دلار در هر اونس را تکرار کرد، با ریسکهایی به سمت بالا.
علاوه بر طلای فیزیکی، سرمایهگذاران میتوانند از طریق طلای دیجیتال نیز از رشد این بازار بهرهمند شوند. خرید طلای دیجیتال به عنوان یک جایگزین مدرن، امکان سرمایهگذاری در طلا را با کارمزد کمتر و نقدشوندگی بالاتر فراهم میکند.
تنشهای ژئوپلیتیکی و چرخش به سمت پناهگاههای امن
ترامپ روز سهشنبه تکرار کرد که هیچ عقبنشینی از هدف کنترل گرینلند نخواهد بود و تهدید کرد که از اول فوریه تعرفهی ۱۰ درصدی بر هشت کشور اروپایی اعمال خواهد کرد، مگر اینکه اعتراضات خود را به الحاق آمریکا پس بگیرند. امانوئل مکرون، رئیسجمهور فرانسه، مستقیماً تاکتیکهای ترامپ را در داووس رد کرد، در حالی که اتحادیهی اروپا اقدامات متقابل اضطراری از جمله تعرفههای تلافیجویانه به ارزش ۹۳ میلیارد یورو بر واردات آمریکا را آماده کرد.
در حال حاضر، هیچ توافق شناختهشدهای حاصل نشده است و ترس در بازار همچنان بالا است. سقوط بیت کوین در کنار داراییهای پرریسک سنتی، به جای افزایش همراه با طلا، رفتار مداوم این دارایی به عنوان یک دارایی سفتهبازی را آشکار کرد، نه یک پناهگاه امن اثبات شده در طول بحرانهای ژئوپلیتیکی.
تحلیل نهایی: واگرایی بیت کوین و طلا چه معنایی دارد؟
واگرایی شدید بین عملکرد بیت کوین و طلا در شرایط فعلی، نکات مهمی را دربارهی درک بازار از این دو دارایی آشکار میکند. در حالی که طلا به عنوان پناهگاه امن سنتی در دوران بحران عمل کرده و به رکوردهای جدید رسیده است، بیت کوین همراه با سایر داراییهای پرریسک سقوط کرده است.
این رفتار نشان میدهد که بازار هنوز بیت کوین را بیشتر به عنوان یک دارایی سفتهبازی میبیند تا یک پناهگاه امن واقعی در دوران بحرانهای ژئوپلیتیکی. با این حال، این لزوماً به معنای شکست روایت بیت کوین نیست، بلکه نشاندهندهی این است که این دارایی هنوز در مراحل اولیهی پذیرش قرار دارد.