قیمت دگو فایننس (DEGO)

ترون (TRON) یک بلاک‌چین غیرمتمرکز و لایه اول است که در سال ۲۰۱۷ توسط جاستین سان پایه‌گذاری شد و هدف اصلی آن ایجاد یک اینترنت غیرمتمرکز و آزاد برای اشتراک‌گذاری محتوای دیجیتال است. این پروژه در ابتدا به صورت یک توکن ERC-20 بر بستر اتریوم فعالیت می‌کرد، اما در سال ۲۰۱۸ شبکه اصلی (Mainnet) مستقل خود را راه‌اندازی کرد و به یک بلاک‌چین مستقل تبدیل شد. ترون به توسعه‌دهندگان این امکان را می‌دهد تا اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (dApps) و قراردادهای هوشمند را بر روی بستر آن بسازند و اجرا کنند.

جایگاه ترون در بازار کریپتو بسیار قابل توجه است؛ چرا که این شبکه به بزرگ‌ترین میزبان استیبل‌کوین USDT در جهان تبدیل شده است. بیش از ۵۰ درصد از کل عرضه در گردش USDT بر روی بلاک‌چین ترون تسویه می‌شود که این موضوع حجم معاملات روزانه بسیار بالایی را برای این شبکه به ارمغان می‌آورد. ارزش بازار (Market Cap) ترون آن را در میان ده رمزارز برتر جهان قرار داده است و این رتبه به طور مستقیم بر اعتبار و تقاضا برای توکن بومی آن یعنی TRX تاثیر می‌گذارد.

یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد ترون، تمرکز آن بر حذف واسطه‌های مرکزی در صنعت سرگرمی و محتوا است. به عنوان مثال، در پلتفرم‌های سنتی مانند یوتیوب یا اپ‌استور، درصد قابل توجهی از درآمد سازندگان محتوا توسط این واسطه‌ها کسر می‌شود. ترون با ارائه یک بستر بلاک‌چینی، این ارتباط را مستقیم می‌کند و سازندگان می‌توانند پاداش کامل‌تری از مخاطبان خود دریافت کنند. این ویژگی باعث شده تا ترون در میان توسعه‌دهندگان و تولیدکنندگان محتوای دیجیتال محبوبیت ویژه‌ای داشته باشد و اکوسیستم فعالی را شکل دهد که پشتوانه بنیادی قیمت TRX محسوب می‌شود.

بنیانگذار ترون، جاستین سان، از چهره‌های شناخته‌شده دنیای کریپتو است که توسط فوربس آسیا در فهرست ۳۰ کارآفرین زیر ۳۰ سال قرار گرفته است. این پروفایل عمومی قوی به ترون کمک کرده تا سرمایه‌گذاران و شرکای استراتژیک بیشتری جذب کند، که این خود عاملی موثر در پایداری ارزش بازار این ارز دیجیتال است.

ترون برای تامین امنیت شبکه و تایید تراکنش‌ها از مکانیزم اجماع «اثبات سهام نمایندگی» یا Delegated Proof of Stake (DPoS) استفاده می‌کند. در این سیستم، دارندگان توکن TRX می‌توانند توکن‌های خود را استیک کرده و با قدرت رای‌گیری به دست آمده، برای ۲۷ نماینده فوق‌العاده (Super Representatives) رای بدهند. این ۲۷ نماینده مسئولیت اعتبارسنجی تراکنش‌ها و پیشنهاد بلاک‌های جدید را بر عهده دارند.

این مکانیزم از چند جهت مستقیماً بر قیمت لحظه‌ای TRX تاثیر می‌گذارد. اول اینکه، فرآیند استیکینگ باعث می‌شود بخش قابل توجهی از عرضه در گردش TRX از بازار خارج و قفل شود. این کاهش عرضه موثر، در صورت ثبات یا افزایش تقاضا، می‌تواند فشار صعودی بر قیمت ایجاد کند. به عنوان مثال، هر چه نرخ مشارکت در استیکینگ افزایش یابد، توکن‌های کمتری برای فروش در صرافی‌ها موجود خواهد بود.

دوم اینکه، ترون به جای دریافت کارمزد تراکنش به صورت مستقیم، از سیستم «نقاط پهنای باند» (Bandwidth Points) استفاده می‌کند. هر کاربر روزانه ۶۰۰ نقطه پهنای باند رایگان دریافت می‌کند و در صورت نیاز به بیشتر، باید TRX استیک کند. این طراحی منحصربه‌فرد، تقاضای ساختاری برای توکن TRX ایجاد می‌کند، زیرا توسعه‌دهندگان و کاربران فعال شبکه برای اجرای تراکنش‌های بیشتر باید TRX نگهداری کنند.

سوم اینکه، نمایندگان فوق‌العاده پاداش بلاک دریافت می‌کنند که بخشی از آن را با رای‌دهندگان خود تقسیم می‌کنند. این ساختار پاداش‌دهی، انگیزه مالی قوی برای نگهداری بلندمدت TRX ایجاد می‌کند و نوسانات بازار را تا حدی کاهش می‌دهد. در مقایسه با مکانیزم اثبات کار (Proof of Work)، DPoS انرژی بسیار کمتری مصرف می‌کند و سرعت تراکنش‌ها را به شکل چشمگیری بالا می‌برد که این خود یک مزیت رقابتی محسوب می‌شود و بر ارزش بلندمدت این رمزارز تاثیر مثبت دارد.

در ماه مه ۲۰۲۴، گوگل کلاد (Google Cloud) به عنوان یکی از نمایندگان فوق‌العاده شبکه ترون پیوست که این رویداد به عنوان یک نشانه مهم از پذیرش نهادی تلقی شد و تاثیر مثبتی بر اعتماد بازار به نرخ ارز دیجیتال TRX گذاشت.

اکوسیستم TRON یکی از گسترده‌ترین و فعال‌ترین اکوسیستم‌ها در فضای بلاک‌چین است و همین گستردگی، پایه‌ای محکم برای تقاضای مداوم توکن TRX فراهم می‌کند. این اکوسیستم شامل طیف وسیعی از کاربردها از جمله امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT)، بازی‌های بلاک‌چینی، و اشتراک‌گذاری محتوا می‌شود.

یکی از مهم‌ترین کاربردهای ترون، نقش آن به عنوان بستر اصلی انتقال USDT است. به دلیل کارمزدهای بسیار پایین و سرعت تراکنش بالا، شبکه ترون به انتخاب اول بسیاری از کاربران و صرافی‌ها برای انتقال استیبل‌کوین‌ها تبدیل شده است. این حجم عظیم از تراکنش‌های روزانه، تقاضای مستمری برای TRX جهت پرداخت کارمزد و استیک کردن ایجاد می‌کند.

در حوزه DeFi، پروتکل‌هایی مانند JustLend و JustSwap بر روی ترون فعالیت می‌کنند. JustLend یک پروتکل وام‌دهی و استقراض است که کاربران می‌توانند با قفل کردن دارایی‌های خود، سود کسب کنند. این پروتکل‌ها تقاضای مستقیمی برای TRX ایجاد می‌کنند، چرا که برای تعامل با آن‌ها نیاز به توکن بومی شبکه است.

اقدام استراتژیک ترون در خرید پلتفرم BitTorrent در سال ۲۰۱۸ نیز ابعاد جدیدی به اکوسیستم آن افزود. BitTorrent با داشتن صدها میلیون کاربر فعال، یکی از بزرگ‌ترین شبکه‌های اشتراک‌گذاری فایل در جهان است. ادغام این پلتفرم با بلاک‌چین ترون و معرفی توکن BTT، پل ارتباطی بین دنیای سنتی اینترنت و اقتصاد رمزارزی ایجاد کرد و به طور بالقوه میلیون‌ها کاربر جدید را با اکوسیستم ترون آشنا کرد.

ترون همچنین به عنوان یک DAO (سازمان مستقل غیرمتمرکز) اداره می‌شود که در اواخر سال ۲۰۲۱ به طور کامل به این ساختار تبدیل شد. این حرکت به این معناست که دارندگان TRX قدرت واقعی در تصمیم‌گیری‌های مربوط به آینده پروتکل دارند که خود انگیزه مضاعفی برای نگهداری این توکن محسوب می‌شود و بر ارزش بازار آن تاثیر مستقیم دارد.

توکنومیکس یا اقتصاد توکنی ترون یکی از مهم‌ترین عواملی است که سرمایه‌گذاران هنگام تحلیل قیمت TRX باید مورد بررسی قرار دهند. ترون دارای یک عرضه کل بیش از ۱۰۰ میلیارد توکن است که در زمان نگارش این مطلب، حدود ۷۱.۶ میلیارد توکن از آن در گردش بود. این حجم بالای عرضه یکی از دلایل قیمت واحد پایین‌تر TRX در مقایسه با رمزارزهایی مانند بیت‌کوین است، اما ارزش بازار (Market Cap) کلی آن همچنان در رده‌های بالای جدول ارزهای دیجیتال قرار می‌گیرد.

برخلاف بیت‌کوین که دارای یک سقف عرضه مشخص ۲۱ میلیون واحد است، ترون در ابتدا به عنوان یک توکن با عرضه تقریباً ثابت طراحی شده بود. با این حال، مکانیزم سوزاندن توکن (Token Burning) در ترون وجود دارد که طبق آن بخشی از کارمزدهای تراکنش به صورت دائمی از چرخه خارج می‌شوند. این فرآیند به تدریج عرضه در گردش را کاهش می‌دهد و از نظر تئوری می‌تواند فشار تورمی را کاهش داده و از ارزش توکن حمایت کند.

توزیع اولیه توکن‌های TRX از طریق یک ICO در سال ۲۰۱۷ انجام شد که در آن ۷۰ میلیون دلار جمع‌آوری شد. این منابع برای توسعه فناوری و گسترش اکوسیستم به کار گرفته شد. ساختار توزیع اولیه و نحوه آزادسازی توکن‌های تیم بنیانگذار (Vesting Schedule) از جمله عواملی هستند که تحلیلگران برای ارزیابی فشار فروش احتمالی در بازار مورد بررسی قرار می‌دهند.

یکی دیگر از جنبه‌های مهم توکنومیکس ترون، پاداش‌های اعطایی به نمایندگان فوق‌العاده و رای‌دهندگان است. این پاداش‌ها به صورت TRX جدید توزیع می‌شوند که به معنای یک نرخ تورم مشخص در شبکه است. با این حال، این تورم با مکانیزم سوزاندن توکن تا حدی خنثی می‌شود. تعادل میان نرخ صدور توکن‌های جدید و نرخ سوزاندن، یکی از شاخص‌های کلیدی برای پیش‌بینی روند بلندمدت قیمت ترون است که تحلیلگران با دقت آن را رصد می‌کنند.