\n
جریان خالص صندوقهای ETF اسپات بیت کوین در هفته گذشته حجم خروجیهای سنگینی ثبت کرد که نشاندهنده ترس سرمایهگذاران از وقوع بحران مالی در آمریکا است. البته در هفته جدید، روند جریان خالص این صندوقها مثبت شده که میتواند بخاطر جلسه نرخ بهره فدرال رزرو باشد که سرمایهگذاران احتمال کاهش شیب سختگیری کمی را بیشتر کردهاند و ریسکپذیر شدهاند.<\/p>\n
اگر آقای پاول، رییس فدرال رزرو در 19 مارس در سخنرانیاش کاهش شیب سختگیری کمی<\/strong> را اعلام کند و دوباره شیب تسهیل کمی<\/strong> (کاهش نرخ بهره و تزریق نقدینگی به بازار) را افزایش دهد، میتوان انتظار داشت سرمایهگذاران دوباره به اوضاع اقتصادی امیدوار شوند و روند جریان خالص سرمایه در صندوقهای ETF بیت کوین مثبت شود، اما در صورتیکه اینکار را انجام ندهد، احتمال افزایش ترس سرمایهگذاران و ریسکپذیری آنها بسیار زیاد است.<\/p>\n![\"بررسی](\"https:\/\/bitpin.ir\/academy\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/btc-1.jpg\")
<\/p>\n
این امر میتواند باعث ادامه روند منفی این صندوقها شود. احتمال میدهیم با توجه به تصمیمگیری فدرال رزرو بر اساس دادههای اقتصادی، این نهاد شیب سیاستهای سختگیری کمی خود را کاهش دهد و به سوی تسهیل کمی<\/strong> پیش برود که اندکی میتواند سرمایهگذاران را امیدوارتر کند. در مجموع تاکنون 565 میلیون دلار <\/strong>سرمایه از صندوقهای ETF بیت کوین خروج پیدا کرده است.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/span>بررسی خالص جریان صندوقهای ETF Spot Ethereum<\/span><\/h3>\n\n
\n
\n
\n
در هفته گذشته، صندوقهای قابل معامله اتریوم به طور مستمر منفی بودند. این امر بخاطر روند منفی صندوقهای ETF بیت کوین هم است. با توجه به وضعیت اقتصادی و همبستگی این صندوقها با صندوقهای بیت کوین، احتمال میدهیم روند خالص جریان صندوقهای قابلمعامله اسپات اتریوم دوباره روند مثبت به خود بگیرند. به طور مجموع، صندوقهای ETF اتریوم، 197 میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کردند.<\/p>\n
![\"بررسی](\"https:\/\/bitpin.ir\/academy\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/eth-1.jpg\")
<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
<\/span>نظرات برجسته تحلیلگران بازار رمزارز<\/span><\/h2>\n\n- 11 مارس: هشدار تحلیلگر مشهور: بیت کوین و سولانا در تله خرسی گرفتار شدهاند<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n
\nتحلیلگر معروف یوتیوب، InvestAnswers، معتقد است که بیت کوین و سولانا در یک الگوی تله خرسی کلاسیک قرار دارند، اما بازار همچنان صعودی است. او میگوید بیت کوین الگوی کف دوگانه تشکیل داده که نشانهای مثبت محسوب میشود. همچنین، سولانا در حال حاضر کمتر از ارزش واقعی خود قیمتگذاری شده و میتواند رشد چشمگیری داشته باشد.\n<\/p>\n
\n- 12 مارس: پیشبینی آرتور هیز: احتمال سقوط بیت کوین همراه با بازار سهام<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n
\nآرتور هیز، بنیانگذار بیتمکس، پیشبینی میکند بیت کوین پس از اصلاح اخیر خود، همچنان نزولی خواهد بود. او معتقد است فروپاشی شرکتهای مالی سنتی، فدرال رزرو را مجبور به تغییر سیاستهای پولی خواهد کرد. هیز انتظار دارد کف قیمت بیت کوین در حدود ۷۰,۰۰۰ دلار باشد، اما هشدار میدهد نوسانات بالایی در این محدوده رخ خواهد داد.\n<\/p>\n
\n- 14 مارس:<\/strong> هشدار تحلیلگر بلومبرگ: احتمال سقوط شدید بیت کوین<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n
\nمایک مکگلون، تحلیلگر ارشد بلومبرگ، هشدار داده ممکن است بیت کوین تا ۱۰,۰۰۰ دلار سقوط کند. او میگوید سرمایهگذاران به دلیل عملکرد بهتر طلا، آن را به بیت کوین ترجیح دادهاند. همچنین، افزایش سرمایهگذاری در ETFهای طلا نشانهای از تغییر تمایل بازار به داراییهای امنتر است.<\/p>\n
![\"14](\"https:\/\/bitpin.ir\/academy\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/artor.jpg\")
\n<\/p>\n
<\/span>تحلیل کوانت<\/span><\/h2>\n\nدر این بخش پرریسکترین و کمریسکترین 10 ارز برتر دنیا با استفاده از ضریب بتا بررسی میکنیم.\n<\/p>\n
\n\n\nبتا (<\/strong>BETA<\/strong>)<\/strong><\/td>\nنماد<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n\n0.98<\/strong><\/td>\nETH<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n\n0.67<\/strong><\/td>\n| BNB<\/td>\n<\/tr>\n | \n1.12<\/strong><\/td>\n| XRP<\/td>\n<\/tr>\n | \n1.54<\/strong><\/td>\n| SOL<\/td>\n<\/tr>\n | \n1.52<\/strong><\/td>\n| ADA<\/td>\n<\/tr>\n | \n1.51<\/strong><\/td>\n| AVAX<\/td>\n<\/tr>\n | \n1.97<\/strong><\/td>\n| DOGE<\/td>\n<\/tr>\n | \n0.38<\/strong><\/td>\n| TRX<\/td>\n<\/tr>\n | \n1.33<\/strong><\/td>\n| lnik<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n <\/strong>بتا (<\/strong>BETA<\/strong>): <\/strong><\/p>\nضریب بتا ضریبی است که نشان میدهد یک ارز نسبت به شاخص کل (بیت کوین) چه میزان پرریسک و کمریسک است. ضریب بتای همسان با 1 بهمنظور ریسک همسو با شاخص کل است. ضریب بتای بزرگتر از 1 بهمنظور پرریسکتر از شاخص کل است. ضریب بتای کمتر از 1 بهمنظور کمریسکتر از شاخص کل است. ضریب بتای منفی بهمنظور بازده معکوس نسبت به شاخص کل است.<\/p>\n بر اساس ضریب بتا، کمریسکترین ارز<\/strong> <\/strong>TRX<\/strong> و <\/strong>پرریسکترین ارز<\/strong> DOGE<\/strong> است.\n<\/p>\n***<\/p>\n \nدرون این جدول مقدار ضریب بتا نمادهای دیگر را نسبت به بیت کوین محاسبه کردهایم.\n<\/p>\n \n\n\n| بتا (BETA)<\/td>\n | نماد<\/td>\n<\/tr>\n | \n| 0.01<\/td>\n | DXY<\/td>\n<\/tr>\n | \n| 0.05<\/td>\n | NASDAQ<\/td>\n<\/tr>\n | \n| 0.05<\/td>\n | S&P500<\/td>\n<\/tr>\n | \n| 0.01-<\/td>\n | GOLD<\/td>\n<\/tr>\n | \n| 0.02<\/td>\n | OIL<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n ***<\/p>\n <\/span>ضریب همبستگی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال<\/span><\/h2>\n\nهمبستگی یک رابطه متقابل یا ارتباط بین دو یا چند متغیر را نشان میدهد. ماهیت همبستگی یک شاخص تاریخی است که سرمایهگذاران را از رابطه بین داراییهای مالی و ارزش بازار ارز دیجیتال آگاه میکند. اگر قیمت دو دارایی در یک مرحله افزایش یابد، گفته میشود که دارای همبستگی مثبت هستند که با همبستگی 1 گزارش میشود. برعکس همبستگی مثبت، همبستگی 1- است،که یک رابطه معکوس را نشان میدهد.\n<\/p>\n \n\n\nSOLUSD<\/strong><\/td>\nXRPUSD<\/strong><\/td>\nBNBUSD<\/strong><\/td>\nETHUSD<\/strong><\/td>\nBTCUSD<\/strong><\/td>\n <\/strong><\/td>\n<\/tr>\n\n| 0.67<\/td>\n | 0.48<\/td>\n | 0.62<\/td>\n | 0.75<\/td>\n | 1<\/td>\n | BTCUSD<\/td>\n<\/tr>\n | \n| 0.52<\/td>\n | 0.41<\/td>\n | 0.66<\/td>\n | 1<\/td>\n | 0.75<\/td>\n | ETHUSD<\/td>\n<\/tr>\n | \n| 0.48<\/td>\n | 0.30<\/td>\n | 1<\/td>\n | 0.66<\/td>\n | 0.62<\/td>\n | BNBUSD<\/td>\n<\/tr>\n | \n| 0.42<\/td>\n | 1<\/td>\n | 0.30<\/td>\n | 0.41<\/td>\n | 0.48<\/td>\n | XRPUSD<\/td>\n<\/tr>\n | \n| 1<\/td>\n | 0.42<\/td>\n | 0.48<\/td>\n | 0.51<\/td>\n | 0.67<\/td>\n | SOLUSD<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n ***<\/p>\n جدول همبستگی میان بیت کوین (<\/strong>BTCUSD<\/strong>) <\/strong>– طلا <\/strong>(<\/strong>GOLD<\/strong>) <\/strong>–<\/strong>نفت (<\/strong>OIL<\/strong>) – <\/strong>NASDAQ<\/strong> –<\/strong> <\/strong>S&P500<\/strong><\/p>\n\n\n\nS&P 500<\/strong><\/td>\nNASDAQ<\/strong><\/td>\nOIL<\/strong><\/td>\n| GOLD<\/strong><\/td>\n | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |